Este año perseguirá a la industria de las criptomonedas en los próximos años, con decenas de empresas de alto perfil que han quebrado o reducido su plantilla y la caída en picado de los precios de las principales divisas digitales.
El periodo festivo ofrece la oportunidad de reflexionar sobre los altibajos del año.
En nuestra revisión en dos partes del año de las criptomonedas, la primera toma como referencia los acontecimientos más importantes desde enero hasta junio.
Bitcoin muestra optimismo
A pesar de un comienzo de año difícil, en el que el precio del Bitcoin cayó de más de 46.000 dólares a niveles inferiores a 34.000 dólares en apenas unas tres semanas de enero, la criptomoneda líder repuntó con fuerza a finales de marzo, cambiando de manos por encima de los 47.000 dólares al cierre del primer trimestre.
Tras el máximo histórico de noviembre de 2021, por encima de los 69.000 dólares, muchos esperaban otro buen año para el sector. Estas expectativas no eran infundadas, ya que se estaban desarrollando varias infraestructuras y las empresas de capital riesgo seguían invirtiendo más dinero en la industria.
FTX alcanza los 32.000 millones de dólares de valoración
Fresco después de una extensión de 420 millones de dólares a su recaudación de fondos de la Serie B en octubre de 2021, la paltaforma de intercambio de criptomonedas FTX tuvo un sólido comienzo de año, recaudando 400 millones de dólares en una ronda de la Serie C, lo que impulsó la valoración de la empresa a la enorme cifra de 32 mil millones de dólares.
Entre los Inversionistas en ese momento se encontraban Paradigm, Lightspeed Venture Partners, Temasek, SoftBank Vision Fund 2, IVP, Tiger Global e incluso el Ontario Teachers' Pension Plan Board, lo que demuestra el alto nivel de confianza en el negocio de Sam Bankman-Fried, también llamado SBF, en ese momento.
Como SBF dijo entonces, se esperaba que los fondos de la Serie C se utilizaran para financiar fusiones y adquisiciones. Muchas de estas adquisiciones se produjeron efectivamente, pero como sabemos ahora, la fuente de ese fondo no procedía de su Serie C.
Otros usos para el dinero fresco incluyeron la filantropía, con FTX prometiendo hasta 1.000 millones de dólares sólo un mes después para "proyectos ambiciosos con el fin de mejorar las perspectivas a largo plazo de la humanidad".
Más dinero fluyendo en las criptomonedas
El anuncio se produjo pocos días después de que FTX US cerrara su propia ronda de serie A de 400 millones de dólares el 26 de enero, que valoró la rama estadounidense en 8.000 millones de dólares. También siguió al lanzamiento de FTX Ventures, una rama de capital riesgo de 2.000 millones de dólares que pretendía aprovechar el rápido crecimiento del alcance y los recursos globales de FTX, centrándose principalmente en el videojuego Web3, así como en aplicaciones Web3 sociales y de consumo.
Otras inversiones importantes en el primer trimestre de 2022 fueron las del gigante de la infraestructura Fireblocks, que recaudó 550 millones de dólares; el marco de interoperabilidad y escalado Polygon y la empresa de software de Ethereum ConsenSys, que cerraron rondas de 450 millones de dólares; la empresa de NFT y metaverso Animoca Brands, que obtuvo 358.888.888 dólares; y la empresa de software de blockchain Alchemy y la startup de videojuegos NFT de Ethereum Immutable, que recaudaron 200 millones de dólares.
OpenSea alcanza un volumen de operaciones mensual récord de 5 000 millones de dólares
El mercado más amplio de NFT experimentó un auge paralelo al de OpenSea.
El mercado más grande del mundo de tokens no fungibles y criptomonedas coleccionables pulverizó sus marcas anteriores en enero, registrando más de 5.000 millones de dólares en volumen de operaciones entre las ventas de Ethereum y Polygon.
El récord de enero sigue imbatido a finales de 2022 y, dados los acontecimientos que se sucedieron a lo largo del año, la pregunta de cuándo—si es que alguna vez pasa—se batirá sigue en el aire.
El Departamento de Justicia incauta 3.600 millones de dólares en Bitcoin del hack a Bitfinex en 2016
El 8 de febrero, el Departamento de Justicia (DOJ) anunció la incautación de más de 3.600 millones de dólares en Bitcoin relacionados con el infame hackeo del intercambio Bitfinex, así como la detención de una pareja de Nueva York acusada de conspiración para lavar los fondos robados.
Aunque la incautación de Bitcoin relacionada con el hackeo de Bitfinex fue, sin duda, una noticia masiva en sí misma, la historia no tardó en captar la atención de los medios de comunicación debido al estilo de vida opulento y excéntrico de los culpables —Ilya Lichtenstein y su esposa Heather.
Lichtenstein, estadounidense de origen ruso, daba consejos en Internet sobre tecnología y finanzas. También tenía un canal de YouTube en el que actuaba como mago aficionado y mentalista. Morgan —conocida como "Razzlekhan" por sus seguidores— tenía un canal de YouTube propio y también trabajaba como colaboradora en Forbes, donde escribió varios artículos, entre ellos uno titulado "Proteja su empresa de los ciberdelincuentes".
A Lichtenstein, que se consideraba en riesgo de fuga, se le denegó la libertad bajo fianza y actualmente se encuentra en la cárcel en Virginia, mientras que Morgan ha sido puesta en libertad hasta su juicio.
El Presidente Biden firma una orden ejecutiva sobre las criptomonedas
El 9 de marzo, el presidente Biden firmó la Orden Ejecutiva para Garantizar el Desarrollo Responsable de los Activos Digitales—el primer enfoque de "todo el gobierno" para regular la industria de la criptomoneda.
La orden ejecutiva pretende abordar múltiples problemas a los que se enfrentan las criptomonedas, como la protección del consumidor, la financiación ilícita, la inclusión financiera y el "desarrollo responsable". También encomienda a organismos federales como la Comisión de Bolsas, la SEC y la CFTC que coordinen sus actividades de supervisión.
Sin embargo, el sector se mostró dividido al respecto. De acuerdo con el CEO de Circle, Jeremy Allaire, la intención de la Casa Blanca de utilizar un "enfoque de todo el gobierno para, al mismo tiempo, aprovechar las oportunidades y controlar y mitigar los riesgos inherentes a la innovación responsable es alentadora".
Por otro lado, Alex Gladstein, CSO de la Human Rights Foundation, señaló que la orden es "pesada en CBDCs" y "no menciona Bitcoin", lo que sugiere que no todo es malo.
La senadora Cynthia Lummis (R-WY) bromeó diciendo que "no estaba convencida de la necesidad de una moneda digital de un banco central".
El Parlamento Europeo aprueba el paquete legislativo sobre criptomonedas
Ese mismo mes, la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON) del Parlamento Europeo aprobó su paquete legislativo sobre la regulación de los mercados de activos criptomonedas (MiCA), que, al igual que el proyecto de ley de Biden, pretende coordinar el enfoque regulador de la UE sobre el sector de las criptomonedas.
Una de las principales prioridades de la legislación es "garantizar que el marco regulador de los servicios financieros de la UE sea favorable a la innovación y no plantee obstáculos a la aplicación de nuevas tecnologías."
El paquete también toma como objetivo crear seguridad jurídica para el sector y garantizar la estabilidad financiera, que también está vinculada a lo que ha sido un mercado de stablecoin poco estable.
Por otra parte, el Parlamento Europeo ha votado a favor de imponer nuevas medidas reguladoras que prohibirían básicamente las transacciones anónimas con criptomonedas.
Terra cae
El dramático hundimiento del ecosistema Terra fue el principal tema de conversación durante el segundo trimestre del año, ya que la implosión de la stablecoin algorítmica UST y su Token hermana LUNA en mayo acabó con el dinero de los Inversionistas por valor de 40.000 millones de dólares en una semana, reduciendo la capitalización de mercado combinada de todas las criptomonedas en casi 700.000 millones de dólares.
En medio del desplome, el precio de LUNA, que llegó a estar entre las 10 primeras monedas por capitalización bursátil, cayó un 100% hasta una fracción de céntimo, y UST, diseñada para mantener la paridad 1:1 con el dólar estadounidense, tocó fondo en 0,13 céntimos.
A pesar de enfrentarse a numerosas investigaciones sobre su colapso, así como a decenas de demandas judiciales, Do Kwon, CEO de la empresa Terraform Labs, con sede en Singapur, ha negado las acusaciones de que el proyecto fuera un "fraude".
También afirmó que había perdido personalmente casi todo su patrimonio neto en la quiebra de Terra.
Luego, a finales de mayo, la comunidad Terra aprobó el relanzamiento del proyecto, que vio un nuevo blockchain llamado Terra 2.0 se despliega, con la antigua red se derrumbó seguir existiendo como "Terra Classic."
Comienza el contagio de las Criptomonedas
El colapso de Terra fue la pieza de dominó más grande del año que llevó a problemas de insolvencia a la plataforma de préstamos de criptomonedas Celsius y al fondo de cobertura de criptomonedas Three Arrows Capital (3AC).
Alegando "condiciones de mercado extremas" y la necesidad de "estabilizar la liquidez", Celsius anunció que suspendía todos los retiros el 12 de junio, y 3AC recibió una orden de liquidación de un tribunal de las Islas Vírgenes Británicas el 29 de junio.
El fondo de cobertura con sede en Singapur sufrió una pérdida de aproximadamente 200 millones de dólares tras el colapso de Terra, con los intercambios de criptomonedas BitMEX, FTX y Deribit liquidando las posiciones del fondo de cobertura después de que no pudiera cumplir con las peticiones de margen.
Sin embargo, la cosa no acabó ahí, ya que el broker Voyager Digital reveló primero una exposición de 661 millones de dólares a 3AC y—después de que este último no efectuara ni siquiera pagos parciales—emitió un aviso de impago.
Otra empresa que procedió a congelar los retiros de los usuarios fue el intercambio de criptomonedas CoinFLEX, que también citó "la continua incertidumbre que involucra a una contraparte." El CEO de CoinFLEX, Mark Lamb, afirmó en su momento que el responsable de los problemas financieros de la plataforma no era otro que el veterano evangelista de Bitcoin convertido en promotor de Bitcoin Cash Roger Ver.
Las condiciones extremas del mercado también provocaron el despido de varias empresas de criptomonedas de alto perfil. Entre ellas se encuentran los intercambios de criptomonedas Gemini, Crypto.com y Coinbase, así como varias empresas de América Latina.
Bitcoin cae en picada
El Bitcoin cotizaba a 47.000 dólares el 1 de abril. A finales de junio, sin embargo, la criptomoneda Líder se había reducido a más de la mitad, cambiando de manos apenas por encima de los 20.000 dólares.
De acuerdo con los datos de la analítica de blockchain Skew, este fue el peor rendimiento trimestral de Bitcoin desde el tercer trimestre de 2011, cuando el activo se desplomó un 66,62%.
Antes de eso, el 18 de junio, BTC se desplomó brevemente por debajo de los 18.000 dólares, mientras que Ethereum siguió la tendencia para caer por debajo de los 900 dólares, añadiendo más dolor para los Inversionistas.
En el mismo periodo, la capitalización bursátil combinada de todos los activos digitales cayó de algo menos de 2 billones de dólares a poco más de 890.000 millones.
Siguen las inversiones en criptomonedas de capital riesgo
Sin embargo, la carnicería del mercado no sirvió para enfriar el ánimo de los Inversionistas.
En abril, Pantera Capital consiguió 1.300 millones de dólares para su fondo Blockchain, centrado en startups Web3, tokens en fase inicial y tokens digitales con niveles de liquidez establecidos.
La filial estadounidense de Binance anunció en abril una "ronda semilla" de más de 200 millones de dólares, lo que elevó la valoración del intercambio a 4.500 millones de dólares, mientras que los desarrolladores del protocolo de intercambio descentralizado de código abierto (DEX) 0x recaudaron 70 millones de dólares.
La empresa de capital riesgo Andreessen Horowitz (a16z) recaudó en mayo 4.500 millones de dólares para su cuarto fondo centrado en las criptomonedas, con lo que el total de sus inversiones en criptomonedas y blockchain supera los 7.600 millones de dólares.
En mayo se recaudó un fondo de 725 millones de dólares para el ecosistema de la plataforma de blockchain Flow, mientras que el protocolo NEAR, rival de Ethereum, recaudó 350 millones de dólares en nuevos fondos el mes anterior.
La empresa de análisis de datos de blockchain Chainalysis obtuvo 170 millones de dólares en financiación de serie F en mayo, lo que eleva su valoración a 8.600 millones de dólares.
Vientos en contra de la normativa
En abril, un grupo bipartidista de legisladores presentó un nuevo proyecto de ley para regular a los desarrolladores e intercambios que trabajan con materias primas digitales, incluidas las stablecoin y, ostensiblemente, Bitcoin.
Patrocinada por el representante Glenn Thompson (R-PA), el miembro republicano de mayor rango del Comité de Agricultura de la Cámara, la Ley de Intercambio de Materias Primas Digitales de 2022—si se aprueba—ampliaría la autoridad de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) más allá de su "papel histórico como regulador de derivados" al permitir que la agencia regule el intercambio de criptomonedas al contado. En otras palabras, la CFTC regularía las criptomonedas estadounidenses, como Coinbase y Kraken.
En otro movimiento dirigido a tomar una cantidad significativa de poderes de la Comisión de Bolsas y Valores de Estados Unidos (SEC) en favor de la CFTC, las senadoras Cynthia Lummis (R-Wy) y Kirsten Gillibrand (D-NY) presentaron la Ley de Innovación Financiera Responsable.
El proyecto de ley introduce una serie de otras medidas significativas, incluida una disposición que elimina la obligación de declarar al IRS las criptomonedas con ganancias iguales o inferiores a 200 dólares. También pretende codificar el "test Howey", una doctrina del Tribunal Supremo de la década de 1940 que explica cuándo un activo es un valor y que la Comisión de Bolsas utiliza ampliamente para determinar si un activo digital debe clasificarse como valor.
Mientras tanto, en Europa, la Unión Europea llegó a un acuerdo sobre las normas contra el lavado de dinero para las criptomonedas.
Las nuevas normas pretenden prevenir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo exigiendo a los proveedores de servicios de activos criptomonedas (CASP) que recopilen y almacenen información que identifique a los usuarios de criptomonedas sin "umbrales mínimos ni exenciones para las transferencias de bajo valor."
Los CASP también tendrán que entregar esa información a las autoridades que lleven a cabo investigaciones.
La normativa no se aplica, sin embargo, a las transferencias entre particulares que utilicen wallets que no recurran a un proveedor de servicios. Esto significa, por ejemplo, que una transacción de Ethereum entre dos wallets MetaMask no estaría sujeta a controles contra el lavado de dinero—algo que el Parlamento Europeo había previsto inicialmente en marzo.
Twitter da luz verde a la oferta pública de adquisición de Musk por $44.000 millones
El 25 de abril—poco después de rechazar el primer intento de compra del multimillonario—el consejo de administración de Twitter aceptó la oferta de Elon Musk de 44.000 millones de dólares para comprar la plataforma de redes sociales.
Musk, también CEO de Tesla y SpaceX, iba a incorporarse inicialmente al consejo como principal accionista individual de la empresa, pero más tarde dio marcha atrás y reveló su intención de comprar Twitter y tomar la empresa como privada.
En una sesión de preguntas y respuestas filtrada con empleados de Twitter en junio, Musk compartió más detalles de sus planes anteriores sobre cómo se podrían utilizar las criptomonedas en la plataforma, exponiendo cómo los pagos, incluidas las criptomonedas, son un "área crítica" para Twitter, al tiempo que destacaba el problema actual de las estafas y los bots de criptomonedas.