Es un mundo extraño cuando un desarrollador es arrestado por escribir código, mientras que un presunto estafador que supuestamente mezcló 8.000 millones de dólares en fondos de usuarios disfruta de las vacaciones con su familia. Pero así estaba la industria de las criptomonedas al cierre de 2022.
La segunda mitad de 2022 fue un tiempo rocoso en esta industria, por decir lo menos, con la mayor parte del optimismo eviscerado por el colapso de múltiples firmas de cripto, las acciones de Coinbase golpeando nuevo mínimo tras nuevo mínimo, el Grayscale Bitcoin Trust desvinculándose en casi un 50% de su activo subyacente, y mucho más cripto contagio.
Pero no todo fue malo.
Ethereum ejecutó una de sus actualizaciones más esperadas desde el lanzamiento de la red. Las criptomonedas ocupan un lugar central en los debates sobre regulación en Europa y el Reino Unido. Y las grandes marcas y corporaciones siguen anunciando noticias que muestran la adopción generalizada. Este es nuestro resumen de julio a diciembre en el mundo de las criptomonedas durante 2022.
Ethereum completa El Merge: Pasa a Proof-of-Stake
Ethereum, la segunda mayor criptomoneda del mercado por capitalización bursátil, pasó con éxito de su mecanismo de consenso proof-of-work (PoW) a proof-of-stake (PoS) el 15 de agosto, con una actualización histórica que aportó importantes cambios a la red, incluida una reducción del 99,95% en el consumo de energía y un recorte del 90% en la emisión de ETH.
La actualización, también conocida como fusión o "merge", se ha estado gestando durante años y ha sufrido varios retrasos hasta que la Fundación Ethereum se comprometió a lanzarla en 2022.
"Proof-of-Stake ha sido un sueño para el ecosistema Ethereum desde prácticamente el principio", dijo Buterin durante la fiesta de la Fundación Ethereum, que fue vista simultáneamente por más de 40.000 personas.
La actualización ha cambiado para siempre tanto la forma en que se crea ETH como la forma en que se validan las transacciones en la red Ethereum. Hasta el momento de la fusión, ETH se generaba mediante la minería, un proceso de alto consumo energético en el que las máquinas mineras dirigían montones de potencia informática para resolver complejos rompecabezas matemáticos.
Desde la fusión, que algunos describieron como "el acontecimiento más importante en la historia de las criptomonedas", la red depende de validadores que apuestan ETH para lograr el consenso y asegurar la red.
3AC, Voyager y Celsius se declaran en quiebra
A medida que el criptocontagio desencadenado por el colapso del ecosistema Terra se extendía aún más, tres grandes empresas cayeron en un periodo de dos semanas a principios de julio.
La firma de criptoinversión con sede en Singapur Three Arrows Capital, también conocida como 3AC, fue la primera en declararse en bancarrota el 2 de julio. El fondo de cobertura, fundado en 2012 y con una gestión estimada de 10.000 millones de dólares, tenía posiciones en muchos de los mayores proyectos y empresas de cripto, incluidos Bitcoin, Ethereum, Solana, Axie Infinity y BlockFi.
Poco antes de la quiebra, los cofundadores de 3AC, Kyle Davies y Su Zhu, confirmaron que obtuvieron una pérdida de 200 millones de dólares de sus posiciones en UST y LUNA. Documentos judiciales publicados más tarde en julio revelaron que 3AC debía la friolera de 3.500 millones de dólares a 27 empresas diferentes, entre ellas Blockchain.com, Voyager Digital y Genesis Global Trading.
Voyager Digital, que había revelado anteriormente que tenía una exposición de 661 millones de dólares a 3AC, se convirtió en la siguiente empresa de criptomonedas de alto perfil en declararse en quiebra el 6 de julio, seguida de la plataforma de préstamos de criptomonedas Celsius, que anunció oficialmente su presentación del Capítulo 11 el 14 de julio.
La presentación mostró que Celsius tomó "ciertas decisiones pobres de despliegue de activos" a medida que la compañía crecía más rápido de lo previsto, dejando un agujero de 1.200 millones de dólares en su balance.
El CEO de Celsius, Alex Mashinsky, renunció en septiembre, diciendo que continuará "trabajando para ayudar a la comunidad a unirse detrás de un plan que proporcione el mejor resultado para todos los acreedores."
La SEC afirma que Coinbase cotiza valores no registrados
En una nueva presentación judicial presentada el 21 de julio, la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) afirmó que al menos nueve criptomonedas que cotizan en Coinbase son valores no registrados.
Según la Comisión, esos tokens contienen los "rasgos distintivos de la definición de un valor", incluidas las declaraciones continuas de los emisores y sus equipos de gestión sobre el valor de inversión de los tokens, los esfuerzos de gestión que contribuyen al valor de los tokens y la disponibilidad de mercados secundarios para negociar los tokens.
Los nueve activos en cuestión eran AMP (AMP), Rally (RLY), DerivaDEX (DDX), XYO (XYO), Rari Governance Token (RGT), LCX (LCX), Powerledger (POWR), DFX Finance (DFX) y Kromatika (KROM).
Mientras que algunas plataformas rivales, como la filial estadounidense de Binance, se apresuraron a retirar de la lista algunos de esos activos para evitar problemas similares con el regulador financiero, Coinbase -a pesar de los informes de una investigación de la SEC- negó cualquier irregularidad.
"Estamos seguros de que nuestro riguroso proceso de diligencia -un proceso que la SEC ya ha revisado- mantiene los valores fuera de nuestra plataforma, y esperamos colaborar con la SEC en este asunto", dijo el director jurídico de la empresa, Paul Grewal, en respuesta a la investigación de la SEC.
Poco antes, el presidente de la SEC, Gary Gensler, argumentó que las plataformas de intercambio de criptomonedas deberían regularse de la misma manera que las plataformas de intercambio de valores tradicionales.
We have rules in our capital markets to safeguard market integrity & protect against fraud & manipulation. If a company builds a crypto market that protects investors & meets the standard of our market regulations, people will more likely have greater confidence in that market. pic.twitter.com/ZxdBfvmqXP
— Gary Gensler (@GaryGensler) July 28, 2022
EEUU sanciona al mezclador de Ethereum Tornado Cash
En uno de los casos más sonados del año, el Departamento del Tesoro de EE.UU. anunció el 8 de agosto sanciones contra Tornado Cash, un servicio de mezclado de Ethereum centrado en la privacidad que ayuda a los usuarios a ofuscar las transacciones.
Citando el uso ilícito del mezclador por parte de blanqueadores de dinero, entre ellos Lazarus Group, un grupo de piratas informáticos patrocinado por el Estado norcoreano, el organismo añadió el sitio web de Tornado Cash y una larga lista de direcciones de Ethereum a su lista de Nacionales Especialmente Designados, prohibiendo a los ciudadanos estadounidenses utilizar la herramienta o realizar transacciones con estas direcciones.
El código fuente del mezclador también fue retirado de Github, seguido de la detención de un presunto desarrollador de Tornado Cash en los Países Bajos.
La comunidad crypto estalló tras la noticia, con los defensores de la privacidad condenando la medida como una declaración de guerra a los que simplemente escriben código. El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, criticó duramente la medida, identificándose a sí mismo como alguien que utilizó el servicio para hacer donaciones a la causa de Ucrania —que a su vez tiene el favor de EEUU en medio de un conflicto con Rusia.
Aún así, los funcionarios holandeses insistieron en ese momento en que "puede ser punible" si un desarrollador escribe código "con el único propósito de cometer actos delictivos."
La SEC afirma que todas las transacciones de Ethereum caen bajo jurisdicción estadounidense
El 19 de septiembre, la SEC presentó cargos contra el influencer de criptomonedas Ian Balina, alegando que el empresario nacido en Uganda no presentó una declaración de registro para su oferta y venta de tokens SPRK de Sparkster en julio de 2018, mientras que no se aplicaba ninguna exención de registro.
Balina también supuestamente no reveló la compensación que recibió mientras promocionaba la oferta inicial de monedas (ICO) de Sparkster en las redes sociales, según la SEC.
Sin embargo, el diablo está en los detalles. En un audaz movimiento enterrado en el párrafo 69 de la demanda, la SEC también afirmó que tenía derecho a demandar a Balina no sólo porque su caso se refiere a las transacciones realizadas en los Estados Unidos, sino también porque, según la Comisión, toda la red Ethereum cae bajo la competencia del gobierno de Estados Unidos.
Según la SEC, el ETH enviado a Balina fue "validado por una red de nodos en la blockchain de Ethereum, que se agrupan más densamente en los Estados Unidos que en cualquier otro país."
Lo que, en la lógica de la SEC, significa que "como resultado, esas transacciones tuvieron lugar en los Estados Unidos."
Tesla vende el 75% de sus Bitcoins
Tesla saltó a los titulares en febrero de 2021, cuando invirtió 1.500 millones de dólares en Bitcoin tras cambiar su política de inversión en enero para permitir a la empresa poseer criptomonedas.
En julio de 2022, el fabricante de automóviles eléctricos fundado por Elon Musk reveló que vendió el 75% de sus tenencias de BTC, por un valor aproximado de 936 millones de dólares, con la carta a los accionistas afirmando que el deterioro de Bitcoin tuvo un impacto negativo en la rentabilidad de la firma durante el segundo trimestre, cuando registró 2.500 millones de dólares en ingresos operativos.
A pesar de deshacerse de la mayor parte de su Bitcoin, Tesla todavía tenía 222 millones de dólares en "activos digitales" en su balance a finales de junio.
Renuncia Jesse Powell, CEO de Kraken
El 21 de septiembre, el veterano del sector Jesse Powell anunció que dejaría el cargo de CEO de Kraken, una popular plataforma de intercambio de criptomonedas.
"Espero dedicar más de mi tiempo a los productos de la compañía, la experiencia del usuario y la defensa más amplia de la industria", dijo Powell, quien fundó Kraken en 2011.
Powell, de 42 años, que será sucedido por el director de operaciones Dave Ripley, de 45, se convertirá en presidente del consejo. Se espera que la transición se lleve a cabo en los próximos meses, una vez que se seleccione un nuevo director de operaciones.
Acciones de Coinbase no paran de caer
En medio del mercado bajista, las acciones de Coinbase han alcanzado su precio más bajo desde que la empresa salió a bolsa el año pasado, con COIN cayendo un 87,04% a 35,00 $, frente a los 268,15 $ del 21 de diciembre de 2021.
Las acciones alcanzaron un nuevo mínimo aproximadamente una semana después, cayendo hasta los $32,40.
Los problemas de Coinbase son el resultado de un empeoramiento del entorno macroeconómico más amplio, que ha llevado a la industria de las criptomonedas a un crudo invierno. Naturalmente, los ingresos de la empresa se han desplomado. La compañía registró unos ingresos netos de 576 millones de dólares en el tercer trimestre de 2022, lo que supone un descenso del 28% respecto a los 803 millones del trimestre anterior.
Sin embargo, si hay una persona alcista en Coinbase, esa sería la jefa de Ark Invest, Cathie Wood, que ha estado comprando acciones de la firma durante todo el año.
El gran descuento del milmillonario Grayscale Bitcoin Trust
El Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale -un vehículo financiero que permite a los inversores exponerse al Bitcoin sin necesidad de comprar y mantener el activo- también ha registrado un pésimo rendimiento, con un descuento sobre el valor subyacente del Bitcoin que alcanzó casi el 50% a finales de diciembre.
Los intentos de Grayscale para convertir GBTC en un ETF de Bitcoin, que la empresa cree que "es la mejor estructura de producto a largo plazo para GBTC y sus accionistas", han sido bloqueados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), con la empresa incluso demandando al regulador por su negativa a dar luz verde a la medida.
La crisis en curso también ha puesto al criptocorredor Genesis en vigilancia de liquidez, con muchos ojos ahora centrados en Digital Currency Group de Barry Silbert, que posee tanto Grayscale como Genesis.
Nueva York aprueba una moratoria sobre la minería de Bitcoin
El 23 de noviembre, la gobernadora de Nueva York, Kathy Hochul, firmó una controvertida moratoria de dos años sobre los nuevos permisos para los operadores de minería de criptodivisas de prueba de trabajo que dependen del combustible basado en carbono para alimentar sus actividades.
"La ley prohibirá que se expidan permisos de la Ley de Conservación del Medio Ambiente durante dos años a las operaciones de minería de criptomoneda proof-of-work que se realicen a través de instalaciones de generación eléctrica que utilicen un combustible basado en el carbono", se lee en una nota sobre el proyecto de ley.
Aprobado por la Asamblea del Estado de Nueva York en abril, el proyecto de ley S6486D fue aprobado por el Senado del Estado de Nueva York en junio de este año.
La nueva legislación seguiría permitiendo la concesión de permisos para instalaciones de energía eléctrica que utilicen alternativas al combustible basado en el carbono, como la energía hidroeléctrica.
La medida ha sido ferozmente criticada por la industria de las criptomonedas desde que se propuso por primera vez en mayo de 2021. También se ganó la ira de los grupos empresariales preocupados de que la nueva legislación podría frenar el crecimiento de la industria en el estado.
El mecanismo de prueba de trabajo sustenta Bitcoin (BTC) y varias otras criptomonedas populares, incluyendo Dogecoin (DOGE), Litecoin (LTC), Zcash (ZEC), Monero (XMR) y Ethereum Classic (ETC).
Ethereum (ETH), la segunda mayor criptomoneda del sector, utilizó la prueba de trabajo hasta su transición a principios de este año a la prueba de participación.
Tether elimina el papel comercial de sus reservas
Tether, el emisor de USDT, ha sido criticado en repetidas ocasiones por no proporcionar certificados adecuados de las reservas que respaldan la stablecoin o por no encargar dichos certificados a una empresa contable de las Cuatro Grandes.
El 13 de octubre, la empresa anunció que había eliminado por completo el papel comercial de sus reservas, sustituyendo esas inversiones por letras del Tesoro de Estados Unidos.
El papel comercial es una deuda no garantizada a corto plazo emitida por una empresa. Tether había dicho anteriormente que reduciría sus tenencias de papel comercial y lo hizo gradualmente.
Anteriormente, circularon rumores de que una parte de la cartera de papel comercial de Tether estaba "respaldada en un 85% por papeles comerciales chinos o asiáticos y se negociaba con un descuento del 30%".
Pero Tether lo negó, afirmando que los rumores fueron fabricados para "inducir más pánico con el fin de generar beneficios adicionales de un mercado ya estresado."
Anteriormente, Tether afirmaba que todos sus tokens estaban respaldados uno a uno por dólares almacenados en un banco. Sin embargo, tras un acuerdo de 18,5 millones de dólares con el fiscal general de Nueva York, la empresa reveló que se basaba en una serie de otros activos, incluido el papel comercial, para respaldar su token.
El Reino Unido incluye las criptomonedas en su nuevo paquete de reformas
El 9 de diciembre, el Gobierno británico anunció un paquete de más de 30 reformas de la normativa financiera, incluida la ampliación de las exenciones fiscales para los gestores de inversiones.
Bautizadas como las "Reformas de Edimburgo", las medidas están diseñadas para reemplazar la regulación de la UE en áreas como la divulgación de productos financieros e incluyen la flexibilización de las normas de capital para los bancos más pequeños.
Más concretamente, las medidas facilitarán la inclusión de criptomonedas en las carteras de los fondos extranjeros gestionados en Gran Bretaña sin crear un riesgo de tributación en el Reino Unido, y se espera que los cambios se apliquen a través de la normativa de HM Revenue & Customs antes de finales de año.
El Gobierno británico también tiene previsto realizar una consulta sobre la conveniencia de crear una moneda digital del banco central (CBDC), y el Banco de Inglaterra publicará un documento en el que se expondrán las consideraciones tecnológicas para la posible creación de una libra esterlina digital.
La Unión Europea aprueba una ley histórica sobre criptomonedas
A principios de octubre, los legisladores de la Unión Europea aprobaron el Reglamento sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA, por sus siglas en inglés), la legislación histórica destinada a regular el espacio de los activos digitales dentro de la Unión.
El reglamento, en su forma actual, exigirá a cualquiera que desee emitir criptomonedas que publique un "libro blanco de criptoactivos" con información sobre su proyecto.
También pide a las empresas de stablecoin que cumplan requisitos de capital: las entidades verán restringido el número de tokens que pueden emitir si no están denominados en euros u otras monedas utilizadas por los Estados miembros de la UE.
Además, la MiCA pretende regular la minería de criptomonedas, pidiendo a los grandes "proveedores de servicios de criptoactivos" que revelen su consumo de energía.
El texto legal se encuentra ahora en el Parlamento Europeo, donde, sujeto a aprobación, probablemente se publicará en el Diario Oficial de la Unión Europea a principios del próximo año, y las normas entrarán en vigor en 2024.
FTX se hunde
La repentina quiebra de FTX, antaño una de las cinco principales plataformas de criptomonedas del mundo, junto con el resto del imperio de Sam Bankman-Fried, ha conmocionado a todo el sector, y es probable que las consecuencias se dejen sentir durante meses, si no años.
El efecto devastador de la quiebra de FTX no sólo hundió los mercados, enviando el precio del Bitcoin por debajo de los 17.000 dólares el 21 de diciembre, sino que también dio lugar a un contagio de criptomonedas aún en curso.
Más empresas en quiebra, fuertes recortes de empleo, la comunidad exigiendo a los intercambios que compartan sus pruebas de reservas, y los inversores poniendo ofertas en espera, todo eso ha sido la comidilla de la ciudad durante los últimos dos meses, eclipsando cualquier otro acontecimiento en la industria, por muy importante que pudiera haber sido.
En cuanto al propio SBF, tras su detención en las Bahamas, el desprestigiado fundador de FTX se encuentra ahora en suelo estadounidense, enfrentándose a cargos penales del Departamento de Justicia, así como de la SEC y la CFTC.