La SEC ha afirmado hoy en una nueva presentación judicial que al menos nueve activos digitales que cotizan en la plataforma de intercambio de criptomonedas Coinbase son valores no registrados.
Los nueve activos en cuestión son AMP (AMP), Rally (RLY), DerivaDEX (DDX), XYO (XYO), Rari Governance Token (RGT), LCX (LCX), Powerledger (POWR), DFX Finance (DFX), and Kromatika (KROM).
"Un token digital o criptoactivo es un valor si cumple con la definición de un valor, que la Ley de Valores define para incluir 'contrato de inversión', es decir, si constituye una inversión de dinero en una empresa común, con una expectativa razonable de ganancias derivadas de los esfuerzos de otros", escribió la SEC en una queja presentada hoy contra un ex empleado de Coinbase acusado de abuso de información privilegiada.
La SEC y el Departamento de Justicia anunciaron hoy los cargos contra el ex gerente de productos de Coinbase, Ishan Wahi, y otras dos personas, acusándolos de llevar a cabo un esquema de tráfico de información privilegiada que les hizo ganar más de 1,1 millones de dólares en ganancias ilícitas. Wahi supuestamente informó a su hermano Nikhil Wahi y a su amigo, Sameer Ramani, sobre los próximos anuncios de cotización de tokens en la plataforma de intercambio de criptomonedas.
"Antes de esos anuncios, que por lo general dieron lugar a un aumento en los precios de los activos, Nikhil Wahi y Ramani supuestamente compraron al menos 25 criptomonedas, al menos nueve de las cuales eran valores, y luego normalmente los vendieron poco después de los anuncios para obtener un beneficio", dijo la SEC en un comunicado de prensa.
La Comisión dijo que los nueve tokens contienen los "rasgos distintivos de la definición de un valor", incluyendo las declaraciones continuas de los emisores y sus equipos de gestión en relación con el valor de inversión de los tokens, los esfuerzos de gestión que contribuyen al valor de los tokens, y la disponibilidad de los mercados secundarios para el comercio de los tokens.
"Por lo tanto, en todo momento relevante para la conducta alegada en esta queja, un inversor razonable en los nueve valores de criptoactivos seguiría mirando los esfuerzos del emisor y sus promotores, incluidos sus esfuerzos futuros, para aumentar el valor de su inversión", dijo la SEC.
En una entrada de blog publicada el jueves, Coinbase dijo que la compañía había presentado una petición a la SEC para mejorar "la elaboración de normas sobre valores de activos digitales."
"Nuestra petición pide a la SEC que desarrolle un marco regulatorio viable para los valores de activos digitales guiados por procedimientos formales y un proceso de notificación y comentario público, en lugar de a través de la aplicación arbitraria o la orientación desarrollada a puerta cerrada", dijo la compañía.
Mientras tanto, Kromatika Finance, el agregador DEX basado en Ethereum detrás del token KROM, respondió hoy a las acusaciones de la SEC sobre el uso de información privilegiada en Coinbase y la inclusión de la Comisión del token KROM entre su lista de valores no registrados en la plataforma de intercambio.
It has been brought to our attention that our token $Krom is mentionned in a complaint for insider trading.
This complaint is towards an employee of Coinbase. We, Kromatika Finance, are not involved in this case, nor are our employees.
— Kromatika.Finance (@KromatikaFi) July 21, 2022
"Nos ha llamado la atención que nuestro token $Krom sea mencionado en una denuncia por uso de información privilegiada", tuiteó Kromatika. "Esta denuncia es hacia un empleado de Coinbase. Nosotros, Kromatika Finance, no estamos involucrados en este caso, ni nuestros empleados."
Según Kromatika, su equipo no fue consultado por Coinbase para un posible listaje. "También confiamos en que Coinbase ayudará a las autoridades a aclarar la situación en relación con la falta cometida por este individuo aislado".
La SEC ha tenido hasta ahora una relación complicada, aunque mayormente hostil, con la industria de las criptomonedas.
Desde 2018, la Comisión ha regulado las criptomonedas a través de acciones de aplicación, apuntando a las startups que recaudaron fondos a través de ofertas iniciales de monedas (ICOs). La SEC ha adoptado la posición de que casi todos los tokens basados en Ethereum vendidos en una ICO son valores no registrados, y la Comisión está actualmente enredada en una demanda de 1.300 millones de dólares contra la empresa de criptomonedas Ripple por su propia venta de XRP.
Aunque la SEC ha dicho en el pasado, a través de declaraciones públicas realizadas por antiguos funcionarios, que no considera que tanto Bitcoin (BTC) como Ethereum (ETH) sean valores, el actual presidente Gary Gensler ha sido menos comunicativo. El mes pasado, dijo a la CNBC que sólo diría con certeza que el Bitcoin no es un valor, mientras que eludió las preguntas sobre Ethereum.
Actualmente no está claro si la SEC planea presentar cargos contra Coinbase por su listado de nueve, y potencialmente más, valores no registrados, aunque la Comisión amenazó a la plataforma de intercambio de criptomonedas con una demanda el año pasado que dio lugar a que la empresa abandonara su producto Lend, que genera intereses.