BlockFi Inc. debe más de 1.000 millones de dólares a tres de sus mayores acreedores, incluidos 30 millones de dólares que aún debe pagar a la Comisión de Valores de Estados Unidos como parte del acuerdo de 100 millones de dólares que se anunció en febrero, según la declaración de quiebra de la empresa.
En total, BlockFi debe a sus 50 mayores acreedores 1.300 millones de dólares, según su declaración de quiebra, y tiene entre 1.000 y 10.000 millones de dólares en activos y pasivos. Las peticiones iniciales de quiebra sólo requieren que las empresas marquen una casilla junto a los rangos, pero la presentación decía que BlockFi tiene más de 100.000 acreedores.
Esos pasivos incluyen 729 millones de dólares que se deben a Ankura Trust Company, el fideicomisario a través del cual la empresa gestiona sus cuentas de interés BlockFi como parte de su acuerdo con la SEC para actualizar y registrar el producto.
BlockFi suspendió el registro de las cuentas de interés en febrero, luego lanzó BlockFi Yield a principios de este mes después de notificar a la SEC en una presentación. Por definición, los valores registrados bajo la exención del Reglamento D de la SEC sólo están disponibles para los inversores acreditados o ricos.
BlockFi no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios de Decrypt.
La compañía presentó su solicitud de protección por bancarrota el lunes después de semanas de especulación de que BlockFi no podría seguir operando a raíz de la declaración de bancarrota de FTX el 11 de noviembre.
BlockFi tenía una gran exposición a FTX después de que recibiera una línea de crédito de 400 millones de dólares en julio, tras el colapso de la stablecoin algorítmica de Terra en mayo.
Cuando la stablecoin UST de Terra perdió su paridad con el dólar estadounidense, acabó con 40.000 millones de dólares en fondos. En los meses siguientes, quedó claro que el fondo de cobertura Three Arrows Capital, o 3AC, tenía lo que los cofundadores Su Zhu y Kyle Davies calificaron de una sobreexposición a Terra (junto con posiciones ilíquidas en Ethereum estacado y Grayscale Bitcoin Trust).
Como resultado de la exposición, el broker de criptomonedas Voyager Digital emitió un aviso de impago por 661 millones de dólares en deuda pendiente que le debía 3AC. Días después, el fondo de cobertura se declaró en bancarrota. Luego, la propia Voyager se declaró en bancarrota la misma semana y Celsius Network, un prestamista de criptomonedas, se declaró en bancarrota una semana después.
BlockFi también estaba expuesta a 3AC, pero logró mantenerse en el negocio gracias a la línea de crédito renovable que recibió de FTX. En ese momento, el ex CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, dijo que estaba "decepcionado" por el hecho de que más empresas e inversores no se involucraran para ayudar a los actores en dificultades de la industria. Desde entonces, la propia FTX se ha hundido. La empresa de Bankman-Fried se vio obligada hace unas semanas a admitir que no contaba con una reserva de fondos de clientes después de que una corrida bancaria en la exchange provocara una crisis de liquidez.
Ahora, BlockFi debe a West Realm Shires Inc, la empresa matriz de FTX US, 275 millones de dólares en su línea de crédito renovable. El acuerdo incluía un pacto para que FTX adquiriera la empresa por un precio variable de hasta 240 millones de dólares "en función de los desencadenantes del rendimiento", dijo el director general de BlockFi, Zac Prince, en Twitter.
Yesterday we signed definitive agreements, subject to shareholder approval, with FTX US for:
1. A $400M revolving credit facility which is subordinate to all client funds, and
2. An option to acquire BlockFi at a variable price of up to $240M based on performance triggers.— Zac Prince (@BlockFiZac) July 1, 2022
BlockFi también debe a otro de sus acreedores 49 millones de dólares, lo que lo convierte en el tercer mayor acreedor, pero redactó el nombre y la información de contacto, diciendo sólo que la persona es un cliente. El único otro acreedor en la presentación que incluye algún detalle es un préstamo institucional, que muestra que la reclamación total es de 21,7 millones de dólares, pero se compensa con 19,4 millones de dólares en garantía, lo que significa que BlockFi debe 2,2 millones de dólares.
Las entidades de BlockFi que están incluidas en la petición de quiebra son BlockFi Inc, BlockFi Services, Inc, BlockFi International Ltd., y las sociedades de responsabilidad limitada BlockFi Wallet, BlockFi Ventures, BlockFi Trading, BlockFi Lending, BlockFi Lending II, y BlockFi Investment Products.