Después de abofetear a Block.one con una multa de 24 millones de dólares en 2019 por su oferta inicial de monedas de 4.000 millones de dólares de EOS y luego eliminar de raíz a la ICO de 1.200 millones de dólares de Telegram en 2020, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ha vuelto a meterse con los proyectos más pequeños que están en el soporte vital.
La agencia ha acusado hoy a Loci Inc. y a su CEO, John Wise, de fraude y de realizar una venta de valores no registrada de LOCIcoin en 2017 y 2018. Loci y Wise han resuelto los cargos y, según la SEC, acordaron destruir sus tokens, retirarlos de los intercambios y no volver a ofrecer valores de activos digitales. También deben pagar 7,6 millones de dólares -el valor de los tokens de Ethereum que recibieron por la venta- como sanción civil.
Loci se promocionaba como una "plataforma para el descubrimiento, la creación y el intercambio de IP". El token LOCIcoin, que se ejecuta en la blockchain de Ethereum, supuestamente se iba a utilizar para suscribirse y pujar por la propiedad intelectual en InnVenn, la plataforma de software de la empresa para la investigación de patentes.
El token se negocia actualmente a 0,003 dólares y tiene una capitalización de mercado totalmente diluida de sólo 295.000 dólares, según datos de Etherscan. La mayor parte del comercio de LOCI se produce a través de transacciones entre pares en el intercambio descentralizado de Bancor; no aparece en las plataformas de comercio dominantes, como Binance.
Según la orden de cese y desistimiento de la SEC, Loci y el CEO John Wise aseguraron a los inversores que el token tendría un "valor mínimo de 2,49 dólares, que podría aumentar a medida que aumentara la demanda de InnVenn".
Las promesas hechas por Loci y Wise constituyeron finalmente un fraude a ojos de la SEC. Los materiales de marketing que mostraban clientes y ventas eran "materialmente falsos y engañosos", afirmó, "porque Loci nunca tuvo ventas, ingresos o usuarios pagados."
Incluso si la compañía tuviera ventas y usuarios pagados, la agencia todavía alegó que era culpable por no registrar su ICO como una oferta de valores. Los valores son instrumentos financieros que pueden ser comprados y vendidos por personas que creen que su valor aumentará.
Las ICOs fueron un mecanismo popular de recaudación de fondos para las startups basadas en criptomonedas en 2017 y 2018. Los nuevos tokens se lanzarían en Ethereum, lo que permitiría a las personas comprar mediante el intercambio de su ETH. Su beneficio para las empresas era que podían recaudar fondos sin vender acciones o deuda. Los inversores, por su parte, podían entrar teóricamente en los proyectos desde el principio, sin necesidad de estar "acreditados" según las normas de la SEC.
Sin embargo, las ICOs han caído en desgracia, ya que la SEC ha tomado medidas enérgicas contra las empresas que no registraron sus ofertas de tokens como valores. Además, muchas ICO no han conseguido crear productos o ganar tracción, dejando a los primeros inversores con tokens casi sin valor. Sin embargo, algunas ICO han sobrevivido: tanto EOS como Tron tienen una capitalización de mercado superior a los 3.000 millones de dólares. Y Ethereum, el abuelo de todas las ICO, es la segunda criptomoneda más valiosa en la actualidad, con una capitalización de mercado de más de 200.000 millones de dólares.