En Resumen
- La Comisión Europea busca prohibir todas las transacciones cripto con Rusia para garantizar la efectividad de las sanciones actuales.
- La red A7 y su stablecoin A7A5 procesaron $70.000 millones en flujos relacionados con sanciones durante 2025 según TRM Labs.
- La propuesta requiere aprobación de los 27 estados miembros antes del cuarto aniversario de la invasión rusa a Ucrania el 24 de febrero.
La Comisión Europea busca imponer una prohibición a nivel de toda la UE sobre todas las transacciones cripto con Rusia, como parte de los esfuerzos continuos para garantizar la efectividad de las sanciones.
Según documentos oficiales vistos por el Financial Times, la prohibición impediría a cualquier individuo o entidad con sede en la UE transferir criptomonedas hacia y desde una contraparte con sede en Rusia.
La prohibición propuesta es una respuesta a los casos en que proveedores de servicios cripto rusos sancionados simplemente han relanzado sus operaciones bajo nombres diferentes, como se ha visto en el caso del exchange clausurado Garantex, que reapareció el año pasado como Grinex.
La Comisión Europea es consciente de este problema, y el documento interno señala que cualquier "listado adicional de proveedores individuales de servicios de criptoactivos [es] probable que resulte en la creación de nuevos para eludir esos listados".
Ante esta probabilidad, la Comisión busca prohibir las transacciones "con cualquier proveedor de servicios de criptoactivos, o hacer uso de cualquier plataforma que permita la transferencia e intercambio de criptoactivos que esté establecida en Rusia".
Esta nueva propuesta ha sido presentada con una medida adicional que prohibiría la exportación de ciertos bienes de doble uso a Kirguistán, y ambas políticas requieren el apoyo de los 27 estados miembros de la UE antes de ser aplicables.
Tres estados miembros han expresado preocupaciones sobre las posibles nuevas medidas, según fuentes diplomáticas anónimas, lo que podría comprometer los planes de implementar las prohibiciones antes del cuarto aniversario de la incursión de Rusia en Ucrania el 24 de febrero.
Infraestructura de evasión de sanciones "creada con ese propósito"
El enviado de sanciones de la UE, David O'Sullivan, también viajará a Kirguistán a finales de febrero para comunicar las preocupaciones del bloque sobre la laxa postura de la República Kirguís respecto a las entidades rusas sancionadas.
Esto se relaciona no solo con la capacidad de los exchanges sancionados para cambiar de marca, sino también con el crecimiento de la red A7 y su stablecoin vinculada al rublo A7A5, que superó los $100.000 millones en volumen de transacciones en enero.
Gran parte de este volumen se procesó en 2025, y el Informe de Crímenes Cripto 2026 de TRM indica que A7A5 y su red de billeteras asociadas gestionaron aproximadamente $70.000 millones en flujos relacionados con sanciones el año pasado.
Según Ari Redbord, Director Global de Política de TRM Labs, este ecosistema no surgió por accidente, sino que evolucionó hasta convertirse en un "sistema maduro e industrializado" creado para apoyar a bandas de ransomware, mercados en la darknet y evasión de sanciones "a gran escala".
"Fue creado con el propósito específico de evadir sanciones, operando como una infraestructura financiera a medida para actores alineados con Rusia cuando el acceso a los canales en dólares y euros estaba restringido", dijo a Decrypt.
Redbord agregó que la red A7A5 y sus redes asociadas han sido perfeccionadas durante años, con infraestructura, corredores, canales de pago y proveedores de servicios establecidos para mantener los fondos en movimiento incluso cuando los canales financieros tradicionales fueron clausurados como resultado de acciones de cumplimiento.
¿Funcionará una prohibición general?
Ante la escala de las redes cripto ilícitas rusas, Redbord coincide en que una prohibición general de transacciones con entidades rusas podría ser una mejora respecto al enfoque actual, que se ve socavado por el constante cambio de marca y la regeneración de ecosistemas.
"Una prohibición más amplia desplaza el enfoque de quién está en una lista hoy hacia si una transacción está vinculada a una red de alto riesgo de evasión de sanciones", señaló. "Crea reglas más claras, mayor poder de supervisión y más fricción en los puntos de acceso clave".
Si bien otros comentaristas coinciden en que una prohibición integral podría ser más eficaz, también señalan que la UE ya cuenta con restricciones bastante amplias en lo que respecta a Rusia y las criptomonedas.
En declaraciones a Decrypt, un portavoz de Elliptic señaló que la UE había introducido una prohibición sobre la prestación de "servicios de criptoactivos" a ciudadanos y residentes rusos como parte de las sanciones ampliadas introducidas en octubre del año pasado.
"Las restricciones ya existen y son amplias", afirmó. "Una mayor claridad y perfilado siempre es positivo al endurecer las sanciones, pero igualmente requiere que los reguladores supervisen y hagan cumplir los estándares existentes".
Iincluso con la ampliación de las restricciones, podría persistir el problema de la evasión, algo que Elliptic señala que no es nuevo ni se limita a los activos digitales.
"Por eso el régimen AML requiere una serie de evaluaciones, incluyendo la debida diligencia inicial y continua y el monitoreo de todos los clientes con los que una empresa cripto tenga una relación 'comercial'", dijo el portavoz de Elliptic. "La ventaja de las criptomonedas es que las transacciones, a diferencia del dinero fiduciario, están en un libro mayor público y, por lo tanto, en algunos o muchos casos, esta técnica de ofuscación puede ser identificada".
Ari Redbord también reconoce que la evasión "seguirá ocurriendo" con una prohibición general, dado que los actores rusos continuarán disfrazando sus actividades mediante el uso de intermediarios, corredores de terceros países y entidades fantasma.
Añadió que: "Pero endurecer el perímetro de la UE eleva el costo de hacerlo y aumenta la probabilidad de que estos flujos emerjan en puntos de control regulados".