En Resumen
- Washington capturó a Maduro durante el fin de semana por acusaciones de narcotráfico y corrupción vinculadas al régimen.
- Los futuros del petróleo WTI cayeron a $56,6 por barril el sábado, su nivel más bajo desde febrero de 2021.
- Bitcoin y Ethereum subieron 1% cada uno tras la operación, con la capitalización cripto total en $3,2 billones.
La captura del presidente de Venezuela, Nicolás Maduro, por parte de Estados Unidos durante el fin de semana hizo poco para afectar la confianza de los inversores en criptomonedas, incluso cuando los futuros del petróleo cayeron a su nivel más bajo en cuatro años.
Washington señaló que su operación en el país latinoamericano estaba vinculada a acusaciones supletorias de Estados Unidos que alegan que Maduro y aliados de alto rango participaron en tráfico de drogas y corrupción.
Funcionarios estadounidenses caracterizaron la acción como una operación de aplicación de la ley, con reportes que indican que se espera que Maduro haga una comparecencia inicial el lunes en la corte federal de Manhattan.
El sábado, los futuros de petróleo crudo WTI cayeron hasta $56,6 por barril, su nivel más bajo desde febrero de 2021, mientras crecen las especulaciones sobre cómo Estados Unidos pretende gestionar los vastos recursos del país.
Las acciones de Chevron se dispararon un 11%, un movimiento que el medio de comentarios de mercados financieros Kobeissi Letter señaló reflejaba expectativas de que el control estadounidense podría desbloquear un suministro adicional de energía venezolana.
Los mercados cripto se mantuvieron relativamente estables, con Bitcoin y Ethereum registrando aumentos de aproximadamente 1% cada uno. La capitalización de mercado cripto más amplia subió un 2% a $3,2 billones, según datos de CoinGecko.
Algunos afirman que el episodio también podría revivir el escrutinio del uso opaco de activos digitales a nivel estatal por parte de Venezuela.
Desde hace tiempo, empresas de inteligencia blockchain y exfuncionarios han alegado que Caracas acumuló discretamente Bitcoin y stablecoins a través de transacciones vinculadas a materias primas mientras las sanciones se endurecían, incluidas ventas de petróleo liquidadas fuera del sistema bancario tradicional.
Esas afirmaciones, que Venezuela nunca ha reconocido, sugieren que las criptomonedas funcionaron no solo como un salvavidas para los civiles, sino como una capa de liquidación paralela para el comercio vinculado al Estado cuando el acceso a dólares y bancos corresponsales se redujo.
Aunque una cifra definitiva de las tenencias de Bitcoin y criptomonedas del país sigue siendo difícil de determinar, algunas estimaciones la sitúan en $60.000 millones.
Cripto en Venezuela
Venezuela ha dependido de las criptomonedas durante años como una alternativa en medio de sanciones, un colapso monetario y disfunción bancaria.
En 2018, Maduro lanzó el petro como una criptomoneda emitida por el Estado respaldada por reservas de petróleo y minerales venezolanos en un esfuerzo por eludir las sanciones estadounidenses y atraer financiamiento extranjero, aunque no logró ganar tracción y posteriormente fue discontinuado.
Más restricciones al acceso del país al sistema financiero global han impulsado a las stablecoins a servir como un sustituto de facto del dólar para el comercio diario.
Si bien esto ha beneficiado a civiles y negocios, los observadores advierten que los mismos canales pueden usarse para eludir sanciones y redirigir pagos comerciales y energéticos.
"Las criptomonedas y stablecoins han jugado durante mucho tiempo un papel dual en Venezuela: funcionan como un canal financiero esencial para los civiles en una economía frágil, mientras también ofrecen un canal de liquidación alternativo que actores vinculados al Estado e intermediarios pueden explotar cuando las sanciones restringen el acceso al sistema financiero formal", afirmó Ari Redbord, director global de políticas en la empresa de inteligencia blockchain TRM Labs, a Decrypt.
Los fiscales federales alegan que Maduro lideró una conspiración narcoterrorista de larga data entre el Cartel de Los Soles de Venezuela y las FARC de Colombia, una organización terrorista designada que se convirtió en uno de los mayores productores de cocaína del mundo entre 1999 y 2020.
Según la acusación supletoria, altos funcionarios venezolanos utilizaron instituciones estatales y el ejército para traficar grandes volúmenes de cocaína hacia Estados Unidos, con fiscales que afirman que el grupo buscó deliberadamente usar drogas como arma contra Estados Unidos.
"La ausencia de cualquier referencia a criptomonedas en la acusación supletoria no disminuye este riesgo; refleja el enfoque fiscal en narcóticos, corrupción y violencia en lugar de un juicio de que las criptomonedas son irrelevantes para el ecosistema financiero más amplio del régimen", agregó Redbord.
Qué esperar
Cuando se le preguntó sobre los riesgos, Redbord señaló que después de una acción militar, "las cosas se mueven más rápido y se vuelven más frágiles", añadiendo que cuando los canales tradicionales de comercio y pago se interrumpen, "las personas y redes recurren más rápidamente a formas alternativas de mover dinero, incluidas las stablecoins".
"Al mismo tiempo, los gobiernos y empresas privadas tienden a responder de manera más contundente y coordinada. El resultado es un entorno más volátil, donde los facilitadores se adaptan rápidamente y los patrones financieros pueden cambiar en un corto período de tiempo", dijo.
Al menos tres señales tempranas pueden proporcionar información sobre los cambios venideros, explicó Redbord.
"Primero, cambios en la demanda y precios de stablecoins. Primas locales en aumento, rotación más rápida o cambios hacia los canales de stablecoins más líquidos pueden indicar estrés en los canales de pago tradicionales y una mayor dependencia de las criptomonedas para transacciones diarias y liquidación transfronteriza", dijo.
También habrá "concentración o migración entre intermediarios", señaló. "Bajo presión, la actividad a menudo se consolida alrededor de un número menor de exchanges, brókers OTC, agentes de pago o facilitadores informales que aún proporcionan acceso confiable a liquidez".
También se espera que el comportamiento de la red sea "consistente con la adaptación", afirmó, con "mayor rotación de wallets, períodos de tenencia más cortos, capas de intermediarios adicionales y enrutamiento más fragmentado" que posiblemente señale "esfuerzos para gestionar el riesgo de detección", mientras que, a la inversa, "caídas repentinas en la actividad vinculadas a servicios específicos pueden indicar aplicación efectiva o reducción de riesgos".