El regulador financiero de Japón planea exigir que los exchanges de criptomonedas en el país mantengan reservas de responsabilidad para proteger a los clientes de las pérdidas derivadas de hackeos y brechas de seguridad.
La Agencia de Servicios Financieros planea presentar una legislación al parlamento en 2026 que requeriría que los exchanges reserven fondos para compensar a los clientes en caso de pérdidas por ciberataques u otros incidentes, según The Nikkei reportó el lunes.
El sistema propuesto reflejaría los requisitos para las empresas de valores tradicionales, que actualmente mantienen reservas que van desde $12,7 millones hasta $255 millones (¥2.000 millones a ¥40.000 millones) dependiendo del volumen de negociación.
Aunque los exchanges actualmente evitan los requisitos de reserva al almacenar los fondos de los clientes en billeteras frías fuera de línea, el nuevo marco eliminaría esa exención y crearía procedimientos formales para devolver activos en caso de quiebra, incluyendo permitir que administradores designados por el tribunal manejen los pagos a los clientes.
Serie de brechas de seguridad
El impulso por una supervisión más estricta sigue a una serie de brechas de seguridad dirigidas a exchanges japoneses.
El sector cripto de Japón aún lleva las cicatrices del colapso de Mt. Gox en 2014, cuando hackers drenaron 850.000 BTC y llevaron al exchange a la quiebra, con algunos reembolsos que apenas comenzaron en 2024 y que ahora se extienden hasta octubre de 2026.
El pasado mayo, DMM Bitcoin perdió 4.502 BTC valorados en aproximadamente $305 millones cuando hackers norcoreanos comprometieron a un empleado de Ginco, el proveedor de software de billetera que DMM había contratado para la gestión de transacciones.
El mes pasado, fueron robados aproximadamente $21 millones en Bitcoin y otras criptomonedas de direcciones vinculadas a SBI Crypto, un pool de minería propiedad de SBI Group, con investigadores blockchain identificando actividad de lavado a través de Tornado Cash y posibles conexiones norcoreanas.
Musheer Ahmed, fundador y director gerente de Finstep Asia, dijo a Decrypt que el requisito de reserva podría ayudar a restaurar la confianza de los usuarios.
Las reservas de responsabilidad podrían funcionar de la misma manera que funciona el seguro cuando se trata de cuentas bancarias, agregó, aunque la obligación de capital adicional "hará que sea relativamente más costoso operar exchanges de criptomonedas".
Señaló que la industria necesita urgentemente "configuraciones de seguridad de alto nivel, al menos al mismo nivel que las finanzas tradicionales", y que los productos de seguro de estilo derivado podrían servir como una solución provisional para proteger a los usuarios contra el riesgo de pérdida.
Para aliviar la carga financiera, la FSA está considerando permitir que los exchanges compren seguros en lugar de mantener reservas completas en efectivo.
A principios de este mes, la FSA de Japón comenzó a evaluar una regla que requeriría que cualquier empresa que proporcione sistemas de gestión de criptomonedas, como el software utilizado por DMM Bitcoin antes de su brecha, presente una notificación previa a los reguladores, según The Nikkei reportó.
La firma de análisis blockchain Chainalysis informó en su actualización de mitad de año de 2025 que la región de Asia-Pacífico ahora ocupa el segundo lugar a nivel mundial en robos de criptomonedas, con Japón, Indonesia y Corea del Sur entre los países con el mayor número de víctimas.