Wall Street Tiembla: Michael Burry Apuesta $1.100 Millones Contra Nvidia y Palantir en Gigantesca Posición Corta

Michael Burry, el inversor (famoso por la película "The Big Short" o "La gran apuesta") que predijo correctamente la crisis inmobiliaria de 2008, reveló el lunes una posición corta de $1.100 millones contra Nvidia y Palantir Technologies a través de opciones de venta, desencadenando una venta inmediata en los mercados tecnológicos esta semana.

El martes, Palantir cayó hasta un 16% antes de cerrar con una baja de aproximadamente 8%. La caída se produjo a pesar de que la empresa superó las estimaciones de ganancias del tercer trimestre y elevó su guía para todo el año. Nvidia cayó entre 2% y 4% durante la misma sesión de negociación, mientras que el Nasdaq Composite registró su mayor caída porcentual en un día en casi un mes con aproximadamente 2%. Ese día, todos los miembros de las acciones relacionadas con IA de los "Siete Magníficos" cerraron a la baja.

La reacción se extendió más allá de las fronteras de Estados Unidos. Los mercados asiáticos y europeos registraron fuertes caídas en los días siguientes, con índices en Japón y Corea del Sur cayendo significativamente a medida que las preocupaciones sobre las valoraciones tecnológicas se convirtieron en un motor del sentimiento global.

La recuperación de Palantir ha sido lenta en comparación con la de Nvidia. La empresa de análisis de datos cotiza con una relación precio-ganancias de aproximadamente 254 y una relación precio-ventas de alrededor de 115, lo que la hace particularmente vulnerable a una presión bajista sostenida.

Los precios actualmente cotizan por debajo del promedio de los últimos 50 días, lo cual es una señal de advertencia para quienes confían en el análisis técnico.

Nvidia, que controla aproximadamente el 80% del mercado de chips de IA, experimentó una venta más modesta y contenida. Hoy, las acciones del gigante de semiconductores lograron recuperar mejor terreno.

A diferencia de Palantir, las acciones nunca cayeron por debajo de su punto de referencia de 50 días, lo cual es un punto a favor para los analistas que ven su situación actual como resultado de fundamentos superiores y dominio tecnológico.

Aunque puede parecer que los temores iniciales se están desvaneciendo, ninguna acción ha regresado a sus máximos históricos anteriores. La revelación de Burry inyectó nueva volatilidad en el sector de IA, haciendo que los inversores sean más cautelosos al comprar en extremos de valoración.

Repercusiones más amplias

La posición corta coincidió con advertencias de importantes ejecutivos de Wall Street. Los CEOs de Morgan Stanley y Goldman Sachs advirtieron públicamente a los inversores que se preparen para posibles correcciones del mercado del 10% al 20% en los mercados de valores durante los próximos dos años. Según se informó, Deutsche Bank comenzó a explorar estrategias para cubrir su exposición a inversiones impulsadas por IA en centros de datos.

Burry destacó el problema del "financiamiento circular" en publicaciones en redes sociales, señalando acuerdos donde grandes empresas tecnológicas invierten o prestan a socios como OpenAI, Oracle y CoreWeave, quienes luego se comprometen a comprar chips y servicios principalmente de Nvidia. Analistas de Seaport Global Securities describieron estos acuerdos como "emblemáticos de un comportamiento tipo burbuja", cuestionando si el crecimiento reportado representa una demanda orgánica genuina.

El CEO de Palantir, Alex Karp, respondió agresivamente a la posición de Burry, calificándola de "una locura total". Karp señaló que la posición corta motivaría a su empresa a producir mejores números "para hacerlos más pobres".

En esencia, los inversores no están simplemente ignorando la advertencia de Burry. Trataron su posición corta como una información válida, una que, combinada con las advertencias de los CEOs y los extremos de valoración técnica, justificó una reducción del riesgo a corto plazo en las partes más especulativas del rally de IA.