En Resumen
- Los Futuros de acciones de EE.UU. se desplomaron hasta 6% el domingo por la noche, alimentando temores de un nuevo "Lunes Negro".
- Bitcoin cayó por debajo de los $80.000 y las liquidaciones cripto superaron los $900 millones; el oro también perdió soporte clave.
- El índice de volatilidad $VIX se disparó, mientras inversores minoristas e institucionales huyeron de las acciones.
- Kobeissi Letter advierte que el mercado ha perdido orden y se aproxima a la capitulación, con sentimiento bajista en máximos desde 2020.
Los futuros de acciones estadounidenses se desplomaron el domingo por la noche, amplificando los temores de una apertura desordenada del mercado y alimentando la especulación de una posible venta masiva estilo "Lunes Negro", mientras el sentimiento colapsaba tanto en las acciones como en el ecosistema cripto.
Los futuros del S&P 500 cayeron un 5,98% hacia las 10 p.m. ET, mientras que los futuros del Nasdaq 100 se deslizaron un 6,2%. Los futuros del Dow bajaron un 5,5%. Estos movimientos siguieron a semanas de crecientes tensiones comerciales e incertidumbre macroeconómica, con inversores descargando riesgo en todas las clases de activos.
Jim Cramer, presentador de Mad Money de CNBC, hizo referencia al paralelo histórico en una publicación el sábado, escribiendo: "Me sorprende que no podamos conseguir un rally de cobertura corta en caso de que el presidente Trump se dé cuenta de que un Lunes Negro puede no embellecer un legado".
Los mercados asiáticos reflejaron el profundo estado de aversión al riesgo, con el Nikkei 225 de Japón cayendo hasta un 8,9% en las primeras operaciones. En Taiwán, el índice Taiex se desplomó casi un 10% después de dos días festivos, activando los interruptores de circuito para las principales acciones, incluidas TSMC y Foxconn.
Las autoridades también han impuesto una prohibición temporal a las ventas en corto para estabilizar el mercado.
En el mundo de las criptomonedas, las liquidaciones han aumentado a aproximadamente $900 millones, lo que incluye más de $300 millones para posiciones largas y cortas de Bitcoin, según muestran los datos de CoinGlass.
"No solo Bitcoin ha caído por debajo de los $80.000, sino que el oro también ha bajado de los $3.000", dijo a Decrypt Marco Lim, director general de Solowin Holdings y socio fundador de MaiCapital. "Si USD/JPY baja más, es probable que veamos una mayor reducción de las operaciones de carry trade".
En otras palabras, los inversores pueden comenzar a retirar capital de activos de mayor rendimiento, acelerando los flujos de aversión al riesgo en los mercados globales.
Mientras tanto, los futuros del índice de volatilidad ($VIX) han superado su pico de agosto de 2024.
The Kobeissi Letter, un boletín macroeconómico ampliamente seguido, dijo en una publicación dominical en X que la acción del mercado había "perdido su naturaleza ordenada" y ahora estaba entrando en una fase impulsada por el miedo.
"Incluso los refugios seguros están siendo abandonados", escribió, mientras los futuros del oro caían brevemente por debajo de los $3.000/oz. La firma dijo que el sentimiento se acercaba a niveles vistos por última vez en marzo de 2020.
Los inversores minoristas vendieron $1.500 millones en acciones durante una ventana de 2,5 horas el viernes, la mayor salida intradía registrada.
El capital institucional también continuó rotando fuera de las acciones estadounidenses a paso acelerado, con marzo de 2025 marcando la salida más pronunciada en años.
La última encuesta de sentimiento de AAII mostró que el 61,9% de los inversores eran bajistas, la tercera lectura más alta registrada. El sentimiento alcista se situó en apenas un 21,8%.
Las criptomonedas siguieron la misma tendencia. Bitcoin cayó por debajo de los $80.000 el domingo por la noche, mientras que Ethereum cayó por debajo de los $1.800. La capitalización global del mercado de criptomonedas cayó un 10% hasta los $2,57 billones, según CoinGecko.
Kobeissi advirtió que la venta masiva probablemente estaba cerca de la "capitulación", pero dijo que cualquier rebote sería táctico, no fundamental.
"Incluso los peores mercados bajistas ven rallies de alivio", señaló.
Los mercados ahora esperan la apertura estadounidense del lunes y nuevos datos sobre inflación que se publicarán más adelante en la semana para el próximo catalizador direccional.