La problemática firma de criptomonedas Celsius habría utilizado $543 millones de los fondos de sus clientes para ejecutar "estrategias de trading de criptomonedas apalancadas de alto riesgo" a través de un gestor de activos externo, según un nuevo informe de la firma de análisis de blockchain Arkham Intelligence.
El informe, que utiliza análisis en la cadena, también indica que estas estrategias "resultaron en pérdidas aparentes de 350 millones de dólares cuando el gestor de activos devolvió el capital", lo que corresponde a 210 millones de dólares a precios actuales.
Esos criptoactivos, como sugiere el informe, podrían formar parte del pasivo de Celsius con los clientes.
Arkham dijo que había identificado al gestor de activos como el equipo detrás de la firma de inversión KeyFi, dirigido por el CEO Jason Stone, uno de los individuos asociados con la cuenta de cultivo de rendimiento 0xb1.
Ayer, 0xb1 también confirmó su identidad en un hilo de Twitter en el que anunciaba una demanda que lanzó contra la firma de préstamos.
Hi all! I’m Jason Stone, and from August 2020 until April 2021, I led the group of talented individuals who managed the 0xb1 address.
— 0xb1 (@0x_b1) July 7, 2022
Según Arkham, desde agosto de 2020 hasta abril de 2021, Celsius envió a 0xb1 534 millones de dólares en criptoactivos en 260 transacciones que oscilaban entre los 1.000 y los 28 millones de dólares. 0xb1, a su vez, invirtió estos fondos en varias actividades de rendimiento DeFi, que incluyeron la provisión de liquidez en plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), así como préstamos y empréstitos en Compound y Aave.
Según los informes, 0xb1 también compró una selección de NFTs por valor de 6,3 millones de dólares, entre los que se encontraban CryptoPunks, obras de Beeple, y varios otros proyectos.
El informe cita una auditoría de Chainalysis publicada en diciembre de 2020, que confirmó que Celsius tenía 3.300 millones de dólares en activos bajo gestión.
Para esa fecha, la firma ya había enviado 365 millones de dólares de fondos a 0xb1.
"Asumiendo que la auditoría de Chainalysis es correcta, 0xb1 tenía más del 10% de todos los activos de Celsius bajo gestión a finales de 2020", dijo Arkham, añadiendo que en los cinco meses siguientes a la auditoría Celsius envió a 0xb1 otros 180 millones de dólares de las criptomonedas de sus clientes.
Retornos pero con pérdidas
El informe añade que 0xb1 parece haber devuelto 1.130 millones de dólares de criptoactivos al criptoprestamista entre febrero y mayo de 2021, lo que corresponde a una ganancia del 111% si se denomina en dólares estadounidenses.
Aunque esto "puede parecer un rendimiento excepcional para la inversión de 530 millones de dólares de Celsius", Arkham señaló que "no es ni de lejos tan impresionante cuando se denomina el rendimiento de 0xb1 en las criptomonedas que recibió de Celsius en lugar de en dólares estadounidenses."
El informe señala el rendimiento general del mercado de criptomonedas, señalando que el precio de Bitcoin pasó de unos 11.000 dólares a unos 60.000 dólares durante el periodo examinado, registrando ganancias de más del 400%.
Al mismo tiempo, Ethereum, descrito como "otro activo importante que Celsius confió a 0xb1", se disparó casi un 900%, pasando de unos 400 dólares a casi 4.000.
"Más claramente, si Celsius hubiera mantenido estos activos en lugar de enviarlos a 0xb1, su valor habría sido de 1.520 millones de dólares, cerca de 400 millones de dólares más de lo que parece haber devuelto 0xb1", dice el informe.
El dudoso modelo de negocio de Celsius
Abundando en la decisión de Celsius de confiar los fondos de la empresa a un tercero, Arkham dice que la firma con sede en Nueva York "posiblemente envió a 0xb1 activos depositados por los usuarios que estaban acumulando intereses".
Según el informe, "como resultado de la relación de Celsius con 0xb1, Celsius podría haber terminado inadvertidamente con los activos depositados por sus clientes, y mucho menos con los intereses que les garantizaba."
Además, Arkham señaló que el modelo de negocio del prestamista se basaba en "embolsarse el diferencial entre sus rendimientos y los intereses que paga a sus usuarios."
"Por lo tanto, los tableros de cuentas de los usuarios de Celsius posiblemente les informaron que estaban acumulando criptomonedas recompensas que en realidad no existían", dijo el informe.
Jason Stone no respondió inmediatamente a la solicitud de comentarios de Decrypt cuando fue contactado a través de Telegram.
Decrypt también se puso en contacto con Celsius, que devolvió una respuesta automatizada diciendo que la empresa estaba "trabajando para responder a las muchas consultas que recibimos tan rápido como sea posible", mientras que también anima a los usuarios a comprobar el blog de la compañía y la cuenta oficial de Twitter.