En Resumen
- Strategy anunció planes para recaudar $250 millones mediante la venta de acciones preferentes Serie A con dividendo del 10% anual
- La empresa señaló que utilizará los ingresos para adquisiciones de Bitcoin y gastos operativos generales como parte de su estrategia
- Strategy advirtió que una caída significativa en el valor de Bitcoin podría afectar su capacidad para cumplir obligaciones financieras
Strategy, anteriormente MicroStrategy, anunció planes para recaudar capital fresco vendiendo acciones de acciones preferentes, con los ingresos destinados a compras de Bitcoin y otros gastos operativos.
Operando como una empresa de "Tesorería de Bitcoin", Strategy está buscando $250 millones a través de una oferta pública inicial de 2,5 millones de acciones de su "Serie A Perpetua de Acciones Preferentes Stride del 10%" (STRD).
Las acciones se listarán en el Nasdaq, con cada acción inicialmente valorada en $100, ofreciendo a los inversores un rendimiento de dividendos anual del 10%, según una presentación reciente.
"Tenemos la intención de utilizar los ingresos netos de esta oferta para fines corporativos generales, incluida la adquisición de Bitcoin y para capital de trabajo", escribió Strategy en su prospecto preliminar del lunes, complementando una presentación anterior del 27 de enero.
La oferta de STRD representa la tercera emisión de acciones preferentes de Strategy este año, siguiendo a sus ofertas de Strike (STRK) y Strife (STRF).
En marzo, la empresa aumentó el tamaño de estas ofertas de $500 millones a $723 millones en días posteriores a su anuncio. Las nuevas acciones de STRD tienen un dividendo en efectivo anual no acumulativo del 10%, pagadero trimestralmente, a partir del 30 de septiembre.
Las acciones preferentes, como las ofertas STRD, STRF y STRK de Strategy, se refieren a una "participación híbrida en una empresa, vendida en exchanges como acciones comunes", explica la firma de gestión de activos Fidelity.
Combina características similares a bonos con la propiedad de acciones, otorgando a los titulares prioridad sobre los accionistas comunes para los pagos de dividendos y reclamos de activos, pero típicamente sin derechos de voto.
Sin embargo, estos dividendos no están garantizados ni son acumulativos, por lo que si no se declaran en un trimestre dado, los inversores no recibirán pagos ni recuperarán los pagos perdidos más tarde.
Strategy de Michael Saylor Realiza la Compra Más Pequeña de Bitcoin en 10 Semanas
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Hasta ahora, Strategy ha acumulado más de $61.000 millones en Bitcoin, actualmente valorados en aproximadamente $106.000 cada uno, según datos de CoinGecko.
Strategy considera su reserva de Bitcoin como "tenencias a largo plazo" con la expectativa de acumular más.
No hay un "objetivo específico para la cantidad de Bitcoin que buscamos mantener", escribió Strategy en su presentación de prospecto, agregando que continuaría "monitoreando las condiciones del mercado" para saber si necesita agregar más Bitcoin o participar en más financiamiento para hacerlo.
Sin embargo, Strategy advierte que una fuerte caída en el valor de mercado de Bitcoin podría afectar su capacidad para cumplir con las obligaciones financieras, citando la posibilidad de que una "disminución significativa" en sus tenencias tenga efectos adversos.
La empresa también señala que incluso las ganancias no realizadas en sus Bitcoin podrían hacer que "esté sujeta al impuesto mínimo alternativo corporativo", una responsabilidad bajo la Ley de Reducción de la Inflación de 2022.
Editado por Sebastian Sinclair
