En Resumen
- Franklin Templeton reveló una comisión de gestión prácticamente inexistente para su ETF de Ether, solo el 0,19% anual.
- La empresa también prometió renunciar a todas las comisiones del patrocinador en sus primeros $10 mil millones durante los primeros seis meses.
- Esta estrategia imita la guerra de tarifas vista en los ETF de Bitcoin, donde las tarifas ultrabajas han sido clave para atraer inversores.
Franklin Templeton se ha convertido en el primer administrador de activos en revelar la comisión de gestión de su propuesto ETF de Ether, ¡y es prácticamente inexistente!
Según una presentación S-1 actualizada el viernes ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el ETF de Ethereum de Franklin solo cobrará a los clientes un 0,19% al año por mantener sus ETHs en su fondo, una tasa mucho más baja que la de los competidores globales que ya han salido al mercado.
“La comisión del patrocinador se acumula diariamente a una tasa anualizada del 0,19% del valor liquidativo del fondo y se paga al menos trimestralmente en dólares estadounidenses o en especie o en cualquier combinación de los mismos”, escribió Franklin.
Pero eso no es todo: el fondo también ha prometido renunciar a todas las comisiones del patrocinador en sus primeros $10 mil millones durante los primeros seis meses después de que el fondo salga al mercado.
La tarifa ultrabaja imita la de los ETF de Bitcoin spot que se lanzaron en enero, donde los fondos competidores analizaron los números de los demás en una feroz guerra de tarifas días antes de que sus productos salieran al mercado. Ahora la mayoría ofrece tarifas por debajo del 0,3%, con muchos, como Fidelity y VanEck, ofreciendo exenciones temporales de tarifas.
So far this afternoon @vaneck_us, @InvescoUS/@galaxyhq, and @FTI_DA have submitted S-1 amendments for their #Ethereum ETFs. @Grayscale submitted yesterday and @BlackRock submitted on Wednesday.
Franklin coming in with 0.19% fee. Others haven't disclosed yet. pic.twitter.com/AGEyXqYBSP
— James Seyffart (@JSeyff) May 31, 2024
Franklin también lanzó un ETF de Bitcoin en ese momento, pero en su mayoría perdió la batalla ante los competidores tanto en volumen como en activos. Esta vez, el gestor de activos no perdió tiempo en sacar su tasa de tarifas, llevando sus costos casi a cero.
“Para ponerlo en contexto, la mayoría de los ETFs de Bitcoin spot en otros países o en otros vehículos son mayores al 1%,” escribió el viernes en Twitter el analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas. “El mercado de ETFs de EE. UU. es simplemente especial en su dureza, pero por eso la gran mayoría de los nuevos flujos de efectivo de inversores [están] llegando aquí.”
Como se ha visto con los ETF de Bitcoin, una discrepancia del 1% puede marcar toda la diferencia para los clientes. Por ejemplo, el Fideicomiso de Bitcoin de Grayscale (GBTC), que optó por mantener una tarifa relativamente alta del 1,5% en enero, ya ha perdido más de la mitad de sus Bitcoin en salidas de fondos.
A pesar de presumir de más de 600.000 BTC en su lanzamiento, ahora ha perdido su título de ser el ETF de Bitcoin más grande del mundo, frente al fondo mucho más barato de BlackRock. Mientras tanto, los ETFs de Bitcoin más caros en Canadá y Europa también han experimentado salidas netas, a pesar de la creciente demanda de Bitcoin a lo largo del año.
Además de Franklin, la SEC aprobó 19 solicitudes 19-b4 para otros siete ETF de Ether spot la semana pasada. Los expertos dicen que es probable que los fondos se lancen en bolsas de valores nacionales dentro de semanas.
Editado por Ryan Ozawa.