En Resumen
- Jensen Huang confirmó en Morgan Stanley que Nvidia probablemente no volverá a invertir en OpenAI ni Anthropic, citando sus próximas salidas a bolsa.
- Nvidia había comprometido $30.000 millones en OpenAI y $10.000 millones en Anthropic, pero ambas empresas están en conflicto directo entre sí y con el Pentágono.
- Anthropic rechazó desplegar Claude para armas autónomas, mientras OpenAI firmó con el Pentágono, lo que disparó a Claude al primer lugar en la App Store.
En la conferencia de Tecnología, Medios y Telecomunicaciones de Morgan Stanley en San Francisco, el miércoles, Jensen Huang señaló que Nvidia probablemente dejará de invertir en los gigantes de la IA OpenAI y Anthropic.
La inversión de $30.000 millones que acaba de finalizar en OpenAI representó una fuerte caída frente al acuerdo de $100.000 millones anunciado el pasado septiembre, y probablemente será el último cheque. Lo mismo ocurre con los $10.000 millones que destinó a Anthropic en noviembre.
La razón oficial suena clara: ambas empresas parecen encaminarse hacia sus IPOs a finales de este año, y los acuerdos privados de esta naturaleza se cierran una vez que esa ventana se abre.
"Esta podría ser la última vez que tengamos la oportunidad de invertir en una empresa tan importante como esta", afirmó Huang ante el público.
Sin embargo, los inversores de etapas tardías firman cheques hasta el momento de la IPO, y el compromiso original de $100.000 millones con OpenAI no se redujo a $30.000 millones por alguna norma procedimental relacionada con la salida a bolsa. Algo más cambió.
Nvidia ahora posee participaciones en dos empresas inmersas en una guerra total entre sí y con Washington. Trump ordenó a todas las agencias federales dejar de usar la tecnología de Anthropic tras la negativa de la compañía a permitir que Claude fuera desplegado para armas autónomas o vigilancia doméstica masiva. En cuestión de horas, OpenAI anunció su propio acuerdo con el Pentágono, una medida que Anthropic calificó públicamente de "mendaz".
El público se puso del lado de Anthropic. En menos de 24 horas tras los anuncios consecutivos, Claude se disparó hasta el primer puesto en el ranking de aplicaciones gratuitas de la App Store de Apple en Estados Unidos, superando a ChatGPT. A finales de enero, ni siquiera figuraba entre las 100 primeras. Un portavoz de Anthropic le dijo a Decrypt que la empresa registró un número récord de nuevos registros en los días posteriores a la decisión del Pentágono.
Mientras tanto, el movimiento QuitGPT había sumado un estimado de 2,5 millones de usuarios tomando medidas contra OpenAI —cancelando suscripciones o difundiendo el boicot— cuando el polvo comenzó a asentarse.
La relación de Nvidia con Anthropic ya estaba tensa antes de todo esto. Dos meses después de invertir $10.000 millones en la compañía, Dario Amodei se presentó en Davos y comparó la venta de procesadores de alto rendimiento por parte de empresas de chips estadounidenses a clientes chinos autorizados con vender armas nucleares a Corea del Norte. No mencionó a Nvidia por su nombre, pero tampoco hizo falta.
También existe la incomodidad estructural de toda la economía circular detrás de las cuantiosas inversiones de Nvidia en startups de IA. Nvidia invierte en OpenAI, pero OpenAI gasta ese dinero en chips de Nvidia. Esa circularidad generó comparaciones con una burbuja.
Lo que Nvidia realmente está haciendo es salirse del negocio de tomar partido. Vende GPUs a OpenAI, Anthropic, xAI, Google y a todos los demás que compiten por la vanguardia tecnológica. El vendedor de armas no puede tener un ejército favorito.
Quedar atrapado con participaciones accionarias en ambos lados de un enfrentamiento con el Pentágono, en el que uno de los receptores de inversión es objeto de un rechazo creciente y el otro es designado un riesgo para la cadena de suministro de seguridad nacional, es exactamente el tipo de problema que pone nerviosos a los clientes.
La historia de la IPO es una puerta conveniente. Huang simplemente la atravesó.