Tips
- Nomics puntúa las exchanges de criptomonedas en base a la veracidad de su volumen de operaciones.
- Al obtener datos de estas plataformas "transparentes", se obtiene una mejor estimación de la capitalización del mercado y del volumen global.
We do the research, you get the alpha!
Nomics se encuentra en la misión de filtrar el falso volumen de operaciones con criptomonedas y para ello acaba de añadir dos nuevos indicadores a su tablero en línea: marketcap transparente y volumen global transparente.
La palabra "transparente" en ambos se refiere al sistema de calificación de transparencia lanzado por la empresa en abril de 2019.
El falso volumen de operaciones es un problema en una industria en la que muchas plataformas de intercambio utilizan el wash trading —compra y venta "robotizada" de criptomonedas— para hacer parecer que están mucho más ocupadas de lo que realmente están. Entre los beneficios, el tener un mayor volumen de comercio hace que las bolsas ocupen el primer lugar en las páginas de clasificación de las exchanges. Los intercambios de criptomonedas a menudo recurren a esta práctica para justificar las exorbitantes tarifas de inscripción de tokens, es decir, lo que pagan los proyectos para que sus tokens aparezcan en un intercambio, y para atraer más ofertas ICOs. Nomics clasifica las exchanges en función de la exactitud de los datos comerciales comunicados.
Los intercambios regulados, como Coinbase, Gemini y Kraken, todos en los EE.UU., reciben las más altas calificaciones en el sistema de Nomics. Aunque varios intercambios en el extranjero, incluyendo Binance y BitMEX, también tienen calificaciones A. De los 310 intercambios que la compañía con sede en Minnesota ha puntuado, unos 45 reciben calificaciones de A+, A, o A-, calificándolos como lo que llama "intercambios de transparencia de máxima calificación". (Las calificaciones más bajas incluyen B, C, D y F.)
"Creo que todo el mundo sabe que hay muchas travesuras en el ecosistema", dijo el CEO de Nomics Clay Collins a Decrypt. "Pero nadie, hasta donde yo sé, ha proporcionado una manera de rastrearlo en tiempo casi real y actualizarlo en una página regularmente".
Nomics, que se lanzó a finales de 2018, está respaldada por notables inversores como Coinbase Ventures y Digital Currency Group. Tiene 3 millones de dólares de financiación hasta la fecha. La compañía gana dinero vendiendo banners en su plataforma y monetizando su API.
Marketcap Transparente de Nomics
El indicador de "marketcap transparente" de la empresa es la capitalización de mercado agregada de todas las criptomonedas que cotizan en las bolsas con las mejores calificaciones de transparencia. Cuando se compara con la capitalización del mercado global de todas las plataformas de intercambio en general, no hay realmente una gran diferencia.
"Si miramos el universo de criptomonedas sólo a través de plataformas transparentes, el valor agregado global de todo el espacio es de 254.000 millones de dólares", dijo Collins. "Contrasta esto con el marketcap total y eso es 257.000 millones de dólares", dijo.
Pero aunque los números son similares, Collins dice que las líneas de tendencia son interesantes. "Hay momentos en que la capitalización total del mercado sube mientras que el marketcap transparente baja y viceversa".
Volumen de comercio transparente
Pero lo que nos abre los ojos es el volumen de comercio transparente, es decir, los criptoactivos agregados que se intercambian entre compradores y vendedores en un período de comercio de 24 horas en las exchanges con calificaciones de transparencia de A, A+ o A-.
El volumen global transparente es de aproximadamente 5.000 millones de dólares. Sin embargo, cuando se añade el volumen falso, el volumen global parece ser considerablemente mayor: 60.000 millones de dólares. "El volumen total a menudo excede el volumen transparente por un factor de diez", dijo Collins.
Los números se correlacionan con un informe que la empresa de gestión de criptoactivos Bitwise publicó en marzo de 2019, en el que se dice que alrededor del 95% del volumen de comercio de Bitcoin en las plataformas de intercambio es falso. Lo valioso delos indicadores de volumen y marketcap transparente de Nomics, sin embargo, es que permite ver esos números en tiempo real.
"El informe de Bitwise se publicó hace más de un año y este espacio se mueve rápidamente", dijo Collins. "Estamos mostrando un tablero actualizado en vivo diariamente frente a un PDF que está congelado basado en lo que sucedió el mes que se publicó".
Señaló algunas otras limitaciones del informe de Bitwise —originalmente presentado a la Comisión de Seguridad e Intercambio para una aprobación de un ETF— por ejemplo, sólo consideraba los pares de operaciones de Bitcoin con el dólar americano y el popular stablecoin Tether.
Este informe no se aplica a los criptoactivos que no sean Bitcoin y los intercambios que no sean los 80 que examinaron, dijo Collins. "Aunque el análisis de Bitwise fue perfecto para un ETF de Bitcoin, es un error aplicar sus conclusiones ampliamente a todos los mercados de criptomonedas".
Los usuarios que visiten el sitio de Nomics pueden ver las instantáneas de volumen y marketcap transparente cada hora pasando el ratón por encima de los gráficos. Ambas herramientas están disponibles en la página de inicio.
Esta característica es la última de una serie de iniciativas de transparencia que Nomics ha estado lanzando durante el último año. Además, el mes pasado, la compañía, que compite con CoinMarketCap, también añadió a su página web un plugin de predicciones de precios de 7 días impulsadas por inteligencia artificial.