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Los únicos inversores que ganan dinero comprando Bitcoin son las ballenas y los traders profesionales, y si usted compró la criptomoneda después de 2015, probablemente haya perdido dinero.
Según un nuevo informe del Banco de Pagos Internacionales, los "inversores más sofisticados" del mercado de las criptomonedas han obtenido buenos resultados en los últimos siete años, pero los inversores minoristas en general han salido perdiendo.
El informe del lunes "Crypto shocks and retail losses" analiza cómo los inversores minoristas inundaron el espacio cuando el precio de las monedas y los tokens empezó a caer en picado, y la mayor parte del volumen de compras tuvo lugar cuando Bitcoin estaba por encima de los 30.000 dólares. En estos momentos, Bitcoin cotiza en torno a los 25.000 dólares, un 64% menos que su máximo histórico por encima de los 69.000 dólares.
"Los datos de las principales plataformas de comercio de criptomonedas entre agosto de 2015 y diciembre de 2022 muestran que, como resultado, la mayoría de los usuarios de aplicaciones de criptomonedas en casi todas las economías tuvieron pérdidas en sus tenencias de Bitcoin", dice el informe, refiriéndose al estado del mercado tras el colapso de Terra.
Terra, en su apogeo, era uno de los mayores ecosistemas de blockchain del sector. Su moneda nativa, LUNA, tenía una capitalización de mercado de más de 30.000 millones de dólares, hasta que se hundió el pasado mes de mayo, provocando "ondas de choque en todo el sistema", en palabras de los investigadores del BPI, haciendo caer el precio de todos los activos digitales.
El informe del BPI también analiza la quiebra de la plataforma de activos digitales FTX en noviembre y cómo afectó al ecosistema. La exchange, que fue una de las mayores y más respetadas, quebró tras una avalancha de clientes que trataron de retirar su dinero al mismo tiempo. La corrida bancaria obligó a la bolsa a admitir que no mantenía reservas uno a uno de los activos de los clientes.
FTX fue presuntamente objeto de una mala gestión criminal y su ex jefe, Sam Bankman-Fried, se enfrenta ahora a ocho cargos penales en Estados Unidos.
El BPI señala que, a pesar del desplome de Terra y la caída de FTX, la actividad en las aplicaciones de comercio de criptomonedas se disparó tras conocerse la noticia de sus fracasos, pero los grandes tenedores normalmente pudieron hacerlo "a expensas de los pequeños inversores", ya que saben cuándo vender Bitcoin y otras criptomonedas a los inversores minoristas antes de una fuerte caída.
"Estas pérdidas podrían verse agravadas por el hecho de que los inversores más grandes y sofisticados tendían a vender sus monedas justo antes de las fuertes caídas de precios, mientras que los inversores más pequeños seguían comprando", dice el informe.
"Estas pautas ponen de manifiesto la necesidad de mejorar la protección de los inversores en el ámbito de las criptomonedas", concluye el BPI, haciéndose eco de la opinión expresada por los reguladores estadounidenses en los últimos meses.
Tanto los reguladores como los legisladores están cada vez más preocupados por frenar el sector de las criptomonedas tras el colapso de FTX. La SEC, que comenzó a tomar medidas enérgicas contra las criptomonedas en 2018, ha intensificado sus métodos de "regulación mediante la aplicación" últimamente, imponiendo multas a celebridades y plataformas de intercambios, todo en nombre de la "protección de los inversores", en palabras del presidente del organismo, Gary Gensler.