Tips

  • Los contratos de futuros de Bitcoin son apuestas sobre el precio futuro de Bitcoin.
  • Puedes apostar en largo (se cree que el precio subirá) o en corto sobre su precio (el precio bajará).
  • Con las opciones de apalancamiento, los inversionistas pueden maximizar sus ganancias y multiplicarlas varias veces. Pero cuanto mayor sea el apalancamiento, menores serán los márgenes de error en la predicción del precio.

En nuestro último capítulo sobre la inversión en criptomonedas, exploramos cómo el staking y los préstamos pueden ayudar a aumentar tus participaciones de forma pasiva. En este capítulo, vamos a dar un paso adelante y a ver cómo puedes aumentar tus participaciones invirtiendo activamente.

A continuación exploraremos los futuros de Bitcoin con más detalle, cómo funcionan, por qué los operadores los utilizan, los riesgos que conllevan y por dónde empezar.

¿Qué son los futuros de Bitcoin?

En primer lugar, es importante ver lo que entendemos por comercio de futuros. Como primera distinción, el comercio al contado o "spot" es lo que hace la mayoría de la gente que invierte en criptomonedas en este momento. Compran o venden una criptomoneda al precio que tiene en ese momento. Esto es una operación al contado (o Spot como se muestra en las plataformas de intercambio de criptomonedas).

Una operación de futuros, o un contrato de futuros, es un acuerdo entre un comprador y un vendedor—tiene que haber ambos para que se acuerde un contrato—para especular sobre lo que puede valer el precio de un activo en el futuro.

Los contratos de futuros han abierto las puertas a los inversionistas más tradicionales que tal vez no estén dispuestos a asignar fondos al activo en sí, pero que igualmente desean beneficiarse de su atractiva acción de precios.

Así que, por ejemplo, si hubieras hecho un contrato de futuros en marzo de 2020 diciendo que comprarías Bitcoin en noviembre por $5.000 dólares, y alguien accediera a vender Bitcoin a $5.000 dólares te reirías ya que el vendedor tiene que vender su Bitcoin a ese precio.

Sin embargo, si hubieras dicho que Bitcoin valdría $50.000 dólares en enero, y alguien cumpliera esa apuesta, tendrías que comprar ese Bitcoin al precio inflado.

Hay más complejidades en el comercio de futuros que solo eso, y si quieres saber más sobre ello, puedes leer más en nuestra guía de aprendizaje, aquí. 

Pero lo que es importante señalar en este punto es que los futuros de Bitcoin se han convertido en un instrumento de negociación extremadamente popular, como veremos a continuación.

¿Por qué los usuarios utilizan contratos futuros para operar?

La primera razón clave por la que los contratos de futuros son utilizados por los ususarios es porque permiten a los inversionistas amplificar sus ganancias a través de algo llamado apalancamiento.

El apalancamiento permite a los inversionistas poner una cantidad de dinero y acceder a una cantidad mayor. Por ejemplo, si inviertes $1.000 dólares, puedes entrar efectivamente en el mercado con $100.000 dólares que ofrecen un apalancamiento de 100 veces mas. Veamos otro ejemplo.

Si entras en el mercado con $1.000 dólares y cierra tu posición cuando el precio haya subido un 2%, habrás obtenido $20 dólares de ganancias. Sin embargo, si negocias con un apalancamiento de 100 veces, ese 2% te habrá dado $2.000 USD, duplicando tu inversión inicial. Operar en los mercados de futuros puede amplificar los beneficios más que casi cualquier otra forma de negociación a corto plazo.

Pero eso conlleva la posibilidad de perder dinero muy rápidamente. La liquidación en el comercio de futuros es lo que ocurre cuando se adivina incorrectamente el movimiento del mercado y la Plataforma de intercambio con la que se ha contratado termina la orden y se pierde toda la inversión inicial. También hay otros beneficios.

Para muchos inversionistas institucionales, la idea de crear una cartera de Bitcoin, y utilizar un Plataforma de intercambio con el que no están familiarizados, y luego comprar y mantener Bitcoin es una experiencia de otro mundo.

¿Sabías?

En 2020, el interés abierto agregado para los futuros de Bitcoin creció un 175%.

Además, muchas oficinas en casa e inversionistas utilizan un software de contabilidad que podría no ser capaz de procesar los flujos de datos de las carteras o las plataformas de intercambios de las bolsas al contado. Por otro lado, el comercio de futuros es algo con lo que la mayoría de los inversionistas están familiarizados.

"Los contratos de futuros han abierto las puertas a los inversionistas más tradicionales que tal vez no estén dispuestos a asignar fondos al activo en sí, pero que igualmente quieren beneficiarse de su atractiva acción de precios", dice un portavoz de AAX, la primera Plataforma de intercambio de activos digitales del mundo impulsada por la Bolsa de valoresde Londres.

¿Qué debe entener un usuario sobre el comercio de futuros en criptomonedas?

La primera parte de la compra de contratos de futuros es que tu no estás comprando realmente el activo subyacente, en este caso, Bitcoin. En su lugar, te estás suscribiendo a un contrato que predice que el precio va a subir (ir en largo o Long) o que el precio va a bajar (ir en corto or Short).

Lo siguiente es conocer sus opciones de apalancamiento. Las diferentes plataformas ofrecen diferentes cantidades de apalancamiento. En AAX, puede acceder a un apalancamiento de hasta 100 veces mas. Esto significa que si inviertes$1.000 dólares con un apalancamiento de 100 veces mas, estarías comprando $100.000 contratos por un valor de $100.000 dólares.

Si, por ejemplo, vas en largo y decides cerrar tsu posición cuando el precio haya subido un 5%, habrá obtenido ganancias de $5.000 dólares. Si sales al 10%, tus ganancias serán de $10.000 dólares.

Ahora bien, si te equivocas y el mercado se mueve en sentido contrario, perderás la cantidad que hayas puesto (y no más). En el caso anterior, $1.000 dólares.

El apalancamiento actúa efectivamente como un indicador de confianza. Cuanto más seguro estés de un movimiento a laalza o a la baja, más apalancamiento aplicará. Sin embargo, cuanto más apalancamiento apliques, menos volatilidad tolerará el contrato, lo que significa que incluso una pequeña desviación del precio hará que se liquide tu contrato.

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Una página del mercado de futuros en AAX. IMAGEN: AAX

Sin embargo, si se pone menos apalancamiento en un contrato, habrá más espacio para los cambios en el mercado.

Por último, hay que saber cómo gestiona una bolsa los contratos de futuros. En AAX, por ejemplo, la plataforma cerrará el contrato antes de que se alcance la cantidad total que se ha invertido para garantizar que los usuarios no tengan que cubrir pérdidas mayores de las que esperaban.

Por ejemplo, si hubieras apostado $1.000 dólares, AAX cerraría tu posición lo más cerca posible de esa cifra para evitar más pérdidas. Sin embargo, si sufrieras pérdidas por encima de los $1.000 dólares, AAX cubriría la diferencia a través de lo que se denomina el Fondo por Defecto.

¿Te sientes cómodo? Dirígete a AAX, donde puedes empezar a operar con futuros de Bitcoin de inmediato.

Descargo de responsabilidad: Los puntos de vista y las opiniones expresadas por el autor tienen únicamente fines informativos y no constituyen asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo.