Estudio de Ethereum ConsenSys Recauda $65 Millones de JPMorgan, Mastercard y otros

ConsenSys, la desarrolladora e incubadora de software de Ethereum con sede en Brooklyn, ha anunciado este martes que ha recaudado $65 millones de dólares de financiación de los inversionistas, entre los que se encuentran JP Morgan, UBS, Mastercard y las principales empresas de criptomonedas. Se trata de la primera ronda de financiación externa que realiza ConsenSys.

La ronda, de la que se rumoreó por primera vez en agosto, llega en un momento crucial para ConsenSys. La empresa está buscando ampliar rápidamente sus asociaciones con empresas financieras tradicionales, al tiempo que se posiciona como líder en el desarrollo de nuevos protocolos y la construcción de infraestructura para la blockchain de Ethereum. (ConsenSys también financia la editorial independiente, Decrypt).

En una entrevista con Decrypt, el fundador de ConsenSys, Joe Lubin, describió la ronda de financiación como "muy sobrecargada" y calificó a JP Morgan como el lider inversionista. Añadió que todos los inversionistas—incluyendo las empresas de criptomonedas Protocol Labs, Maker Foundation y The Lao—desempeñarán un papel estratégico, ayudando a ConsenSys a navegar por diferentes industrias y geografías.

"Es una buena mezcla entre la economía tradicional y los capitalistas de riesgo y los nuevos protocolos de criptomonedas", dijo Lubin. "Nos permite mantener nuestra credibilidad en la calle al tiempo que validamos la tecnología con las instituciones financieras tradicionales".

A pesar de los inversionistas de renombre y la considerable recaudación de capital, es probable que muchos en la industria de las criptomonedas aún no estén familiarizados con la naturaleza del negocio de ConsenSys. Esto se debe, en parte, a las extensas operaciones de la empresa y a la rápida serie de evoluciones desde que Lubin la fundó en 2014 como incubadora de una serie de proyectos relacionados con Ethereum. ConsenSys llegó a tener más de 1.000 empleados y una lista de proyectos en cartera en 2016, y luego despidió a cientos de personas en medio de la caída del "invierno de las criptomonedas."

Más recientemente, la empresa ha estado en alza gracias a la subida del precio de ETH (un 1.240% en los últimos 12 meses) y a las asociaciones de alto perfil, incluyendo a JP Morgan, que escindió su unidad de blockchain empresarial Quorum y la vendió a ConsenSys.

Mientras tanto, ConsenSys ha visto una gran adopción de algunos proyectos propios como MetaMask, una wallet para navegar por la web descentralizada. Otros productos populares financiados por ConsenSys son el proveedor de infraestructura de Ethereum Infura, el kit de herramientas para desarrolladores de blockchain Truffle y EulerBeats, una colección de NFT musicales creada por Treum, una empresa de ConsenSys.

El aumento de la demanda de sus herramientas de software, incluso por parte de las principales empresas financieras, llevó recientemente a ConsenSys a dividirse en dos entidades corporativas. La más reciente se llama ConsenSys Software Inc (CIS), y se dedica a suministrar una pila de software blockchain a clientes empresariales. La empresa original, conocida como ConsenSys AG, ha sido rebautizada como ConsenSys Mesh, y sigue funcionando como incubadora y empresa de capital de riesgo.

Planes ambiciosos y un balance rico en tokens par ConsenSys

Lubin enmarca la inversión de empresas como JPM y Mastercard como prueba de que el mundo financiero tradicional se está integrando rápidamente en el nuevo reino del dinero digital, que gira en torno a plataformas financieras descentralizadas y nuevos protocolos de software.

En esta nueva economía emergente, Lubin ve a ConsenSys como una pieza clave que suministra los picos y las palas a empresas y consumidores.

Como ejemplo, cita un producto de ConsenSys llamado MetaMask Swaps, que facilita el intercambio rápido de diferentes criptomonedas. La herramienta está disponible para los usuarios de MetaMask en la extensión del navegador y la aplicación móvil, mientras que ConsenSys también la ofrece como un kit para desarrolladores y un paquete empresarial para grandes empresas.

En el futuro, Lubin afirma que ConsenSys será un motor para una amplia variedad de otros productos en el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi): seguros; cuentas de ahorro; protocolos de préstamo; alimentación de datos; servicios de custodia; y más.

Pero a pesar de sus asociaciones de alto perfil y el reciente impulso de sus productos, la situación financiera de ConsenSys representa una especie de caja negra, especialmente en un momento en que otras empresas de criptomonedas, en particular Coinbase, están revelando públicamente detalles de sus balances antes de salir a bolsa. Coinbase obtuvo ganancias de entre $730 y $800 millones de dólares con ingresos de alrededor de $1.800 millones de dólares en el primer trimestre.

Lubin afirma que ConsenSys está preparada para duplicar sus ingresos en 2021 hasta alcanzar unos relativamente modestos $60 millones de dólares. Una buena parte de estos ingresos procede actualmente de MetaMask, que cobra comisiones de servicio del 0,875% por los intercambios de tokens, y ha ganado casi $17 millones de dólares con más de 2.000 millones de volumen de operaciones de intercambio acumulado. Lubin prevé una serie de futuros flujos de ingresos compuestos por tarifas de servicio por transacción como las que genera MetaMask, así como acuerdos de licencia para productos de software empresarial.

Por ahora, la valoración de ConsenSys es opaca, en parte porque la nueva inversión de $65 millones de dólares llegó en forma de notas convertibles, que permiten a los inversionistas convertir su capital en acciones sólo en determinadas circunstancias. Lubin afirma que es probable que ConsenSys reciba una valoración formal en los próximos 12 meses.

Hay otra característica inusual de la reciente ronda de inversión: una parte de ella vino en forma de stablecoins DAI y USDC basadas en Ethereum. Estos son los últimos tokens digitales añadidos al balance de ConsenSys —tokens que son un comodín a la hora de evaluar el valor de ConsenSys.

Según Lubin, las participaciones en tokens de la empresa son muy importantes, aunque no dio más detalles. En muchos casos, ConsenSys adquirió tokens como resultado de respaldar a las empresas de criptomonedas. Lubin reconoció que no todos los proyectos de los que ConsenSys tiene tokens son del mismo valor, pero dijo que la empresa tiene más de 100 tipos de tokens diferentes.

Al menos una parte de ellos está en proyectos de criptomonedas de primer nivel como Ethereum y Filecoin —lo que significa que ConsenSys podría tener decenas de miles de millones de dólares en su balance.