En Resumen
- Un trader perdió casi $50 millones al ejecutar un swap de USDT a AAVE en la interfaz DeFi del protocolo, ignorando una advertencia de slippage extraordinario.
- La operación retornó solo 324 tokens AAVE valuados en $36.100, pese a que la plataforma exigió confirmación manual del riesgo antes de proceder.
- El fundador de Aave, Stani Kulechov, anunció que devolverán ~$600.000 en comisiones y revisarán las salvaguardas del protocolo.
Un trader de criptomonedas perdió casi la totalidad de una transacción de $50 millones el jueves tras ejecutar un gran swap del token de gobernanza de Aave a través de la interfaz de trading del protocolo de finanzas descentralizadas.
El usuario intentó comprar AAVE con $50 millones en la stablecoin USDT a través de la interfaz de Aave, según una declaración publicada en X por el fundador de Aave, Stani Kulechov.
Dado que la orden era inusualmente grande en relación con la liquidez disponible, la interfaz emitió una advertencia señalando un "slippage extraordinario" y exigió al usuario confirmar manualmente el riesgo.
El trader procedió con el swap desde un dispositivo móvil tras marcar la casilla de confirmación.
La transacción terminó retornando apenas 324 tokens AAVE. Al precio actual de mercado de $111,52, los tokens valen aproximadamente $36.100, lo que implica una pérdida efectiva de unos $49,96 millones respecto al tamaño original de la orden.
El ingeniero de Aave, Martin Grabina, señaló que el problema no fue el slippage en sí, sino el impacto de precio de la orden, y destacó que la cotización de la operación ya implicaba que $50 millones en USDT retornarían menos de 140 tokens AAVE antes de comisiones.
"En este caso, el usuario envió una orden de mercado con el slippage sugerido del 1,21%", escribió Grabina en X. "Pero el problema central no fue el slippage, sino la cotización aceptada con un impacto de precio del 99%: como puedes verificarlo en el explorador de CoW, la orden incluye un campo de cotización que muestra la tasa original (50M USDT -> <140 AAVE) presentada al usuario antes de comisiones y slippage. Ya era una tasa muy desfavorable."
Kulechov afirmó que el equipo de Aave intentará contactar al trader y devolver aproximadamente $600.000 en comisiones generadas por la transacción.
Por diseño
Kulechov indicó que la operación fue enrutada a través de CoW Swap, un sistema descentralizado de enrutamiento de operaciones integrado en la interfaz de Aave, y que la infraestructura funcionó según lo diseñado.
"La transacción no podía avanzar sin que el usuario aceptara explícitamente el riesgo", escribió Kulechov. Sin embargo, si bien el usuario pudo proceder con el swap, el resultado final estuvo claramente lejos de ser óptimo".
Las operaciones de gran volumen ejecutadas a través de exchanges descentralizados pueden generar un severo impacto de precio cuando la liquidez es insuficiente o cuando las órdenes no se dividen en incrementos más pequeños.
Los traders profesionales suelen dividir las órdenes grandes en múltiples transacciones o utilizan algoritmos de ejecución para reducir el impacto de mercado o minimizar el slippage.
Kulechov señaló que el incidente evidencia cómo las plataformas de finanzas descentralizadas podrían necesitar salvaguardas más sólidas para ayudar a prevenir errores extremos de los usuarios, sin comprometer el acceso sin permisos.
"Nuestro equipo investigará formas de mejorar estas salvaguardas en el futuro", agregó Kulechov.
El incidente se produce mientras el uso de Aave se ha disparado. Los usuarios activos mensuales en el protocolo de préstamos alcanzaron aproximadamente 155.000 en febrero, un máximo histórico y casi el doble del nivel registrado seis meses antes, según datos de Token Terminal previamente reportados por Decrypt.