La SEC Contra Las Criptomonedas: Últimas Medidas y Demandas en Curso

Últimamente, casi todas las semanas, parece que hay un nuevo anuncio de que la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) ha tomado medidas contra otra empresa de criptomonedas por presuntas violaciones de valores. Y a corto plazo la represión no parece estar disminuyendo.

Aquí tienes una lista actualizada para hacer un seguimiento de todas las acciones relacionadas con criptomonedas que la SEC ha tomado últimamente, incluidas las Notificaciones de Wells informando a las empresas sobre una acción de cumplimiento inminente, y un resumen de algunas de las demandas más importantes que aún están en curso.

Aplicación Inminente de Cumplimiento

Fundación Ethereum

La semana pasada, se revelaron porciones previamente redactadas de una demanda presentada por la firma de software de Ethereum Consensys, contra la SEC, revelando una bomba: La agencia ha considerado en secreto durante más de un año que ETH es un valor.

Según la demanda, la SEC está investigando activamente a varias empresas estadounidenses por su participación en la compra y venta de ETH; también está investigando supuestamente los vínculos entre dichas empresas y la Fundación Ethereum, la organización suiza sin fines de lucro que respalda la Fundación Ethereum.

En febrero, la propia Fundación Ethereum fue citada por una "autoridad estatal" no identificada. Fortune informó que en efecto fue la SEC, pero la agencia no lo ha confirmado.

Para ser claros, la SEC no ha presentado cargos contra ninguna entidad derivados de su investigación sobre "Ethereum 2.0". Esa es parte de la razón por la cual Consensys presentó una demanda preventiva contra la agencia en abril: para forzar la mano de la SEC y abordar la cuestión del estado legal de ETH de una vez por todas, desde una posición ofensiva.

Robinhood

El lunes, la división de activos digitales de Robinhood, Robinhood Crypto, anunció que recibió un Aviso Wells de la SEC, es decir, una notificación de que la empresa pronto será demandada por presuntas violaciones de valores.

La empresa dijo que las citaciones que recibió anteriormente de la SEC se centraron en el listado de criptomonedas que tenía la plataforma, así como en sus prácticas de custodia. Según se informa, el Aviso de Wells indica que a Robinhood Crypto se le demandará por no registrarse como una bolsa de valores y agencia de compensación.

Debido a eso, Robinhood eliminó el soporte a Cardano, Polygon y Solana. tres tokens criptográficos—Cardano (ADA), Polygon (MATIC) y Solana (SOL)—después de que la SEC alegara que los tokens eran valores en demandas anteriores contra Coinbase y Binance. Robinhood suele ser mucho más conservador que otros actores de la industria en cuanto a qué tokens criptográficos elige listar en los Estados Unidos. En Nueva York, por ejemplo, la aplicación solo facilita el comercio de 15 tokens criptográficos en este momento. 

Consensys

Si bien la SEC aún no ha demandado a Consensys con respecto a la relación de la empresa con Ethereum, el regulador emitió a la empresa un Aviso de Wells en abril con respecto a MetaMask, una billetera de Ethereum creada por el gigante de softwares. Según una contrademanda presentada por Consensys semanas después, la SEC planea demandar a Consensys por dos funciones de MetaMask: la función de intercambio de criptomonedas de la billetera y sus servicios de staking de criptomonedas.

Uniswap Labs

El 10 de abril, la SEC envió un Aviso Wells a Uniswap Labs, la empresa con sede en Nueva York detrás del exchange descentralizado (DEX) Uniswap, informando a la empresa que pronto enfrentará una demanda por presuntas violaciones de valores.

A diferencia de demandas anteriores contra exchanges de criptomonedas, la demanda inminente de la SEC contra Uniswap argumentará de manera distintiva que los DEXs—que funcionan con código automatizado y contratos inteligentes autoejecutables—constituyen intercambios de valores con amplios intermediarios, como Nasdaq o la Bolsa de Nueva York. 

Casos Destacados en Curso

Coinbase

En uno de los casos legales de criptomonedas más destacados de la SEC, el regulador ha estado luchando uña y diente contra el exchange de criptomonedas con sede en San Francisco, Coinbase, desde que presentó una demanda contra la empresa en junio pasado. La SEC acusó a Coinbase de operar como una bolsa de valores, un corredor de bolsa y una cámara de compensación no registrada; además, demandó a la empresa por sus servicios de staking de criptomonedas.

En marzo, Coinbase logró convencer a un juez federal de desechar una parte de la demanda argumentando que a través de la Billetera Coinbase, la empresa realiza actividades de corretaje. Sin embargo, Coinbase no logró desechar el resto de la demanda, la cual ahora procederá al descubrimiento. Es crucial destacar que el fallo de marzo determinó que los exchanges de criptomonedas como Coinbase están bajo la supervisión de la SEC, y que muchos activos tokenizados posiblemente constituyen esquemas de valores. 

Binance

La demanda de la SEC contra Binance ha seguido en paralelo a su caso contra Coinbase, dado que ambos exchanges de criptomonedas fueron demandados con un día de diferencia en junio del año pasado. Al igual que Coinbase, a Binance se le acusó de operar como una bolsa de valores, un corredor de bolsa y una cámara de compensación no registrados; también se acusó al exchange de no restringir adecuadamente a los clientes de EE. UU.—que debían usar Binance.us—de acceder a Binance.com, el exchange global de la empresa.

La demanda también implicó personalmente al fundador de Binance, Changpeng Zhao, quien fue condenado la semana pasada a cuatro meses de prisión en EE. UU. por violaciones de lavado de dinero, a las cuales Zhao se declaró culpable.

Mientras Binance pagaba una multa histórica de $4.300 millones para dejar atrás sus problemas de lavado de dinero criminal, la empresa ha luchado ferozmente contra la demanda de la SEC. En diciembre, los abogados del exchange presionaron para desestimar el caso y, en caso de no lograrlo, obtener una garantía de que se excluyan del juicio las pruebas relacionadas con los delitos de lavado de dinero reconocidos por la empresa. 

Ripple

Quizás la batalla legal más intensa y larga librada hasta ahora por una empresa de criptomonedas contra la SEC ha sido llevada a cabo por Ripple Labs, la empresa asociada con la criptomoneda XRP. Desde el 2020, la SEC ha alegado que la venta de XRP por parte de Ripple constituyó una oferta de valores no registrada ilegalmente.

En una de las victorias legales más destacadas de la industria de las criptomonedas hasta la fecha, un juez federal dictaminó repetidamente el año pasado que la venta de XRP directamente a los consumidores por parte de Ripple no violaba las leyes de valores. Poco después, la SEC retiró los cargos contra el CEO y Presidente Ejecutivo de Ripple.

El juez a cargo del caso finalmente determinó que las ofertas de XRP de Ripple a inversores institucionales calificaban como un esquema de valores no registrado. El fallo final en el caso se determinará pronto; la SEC ha solicitado $2.000 millones en multas a Ripple.

Kraken

Nueve meses después de que el exchange de criptomonedas Kraken acordara pagar $30 millones a la SEC y detener sus programas de staking de criptomonedas en Estados Unidos, la empresa fue golpeada por otra demanda de la SEC en noviembre, esta, al igual que las demandas contra Coinbase y Binance, argumentando que Kraken opera como una bolsa de valores, corredor de bolsa y cámara de compensación no registrados ilegalmente. 

Kraken ha contraatacado agresivamente esta segunda demanda de la SEC, intentando, al igual que los otros exchanges, que el caso sea desestimado. 

Editado por Andrew Hayward