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Hoy, Maple Finance y Alameda Research lanzan el primer vehículo de préstamo sindicado en cadena en el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi).
Construido por la plataforma de capital blockchain Maple Finance, el nuevo vehículo de préstamo será utilizado por la firma de comercio cuantitativo de criptomonedas Alameda Research, (fundada en 2017 por Sam Bankman-Fried de FTX), para prestar cripto desde un grupo de préstamos de un solo prestatario a instituciones acreditadas no estadounidenses en todo el mundo.
Para los lectores que no estén familiarizados con el concepto de préstamo sindicado, se trata de un préstamo que tradicionalmente es proporcionado por un grupo de prestamistas y coordinado a través de un banco. Pero, como bien saben los lectores, las criptomonedas son un espacio descentralizado, por lo que no hay un "intermediario".
Alameda Research es el único prestatario en el grupo, y como no es precisamente una empresa nueva, la empresa comercial podrá aprovechar su perfil para obtener precios más competitivos en el futuro, a medida que más prestamistas se lancen.
La nueva plataforma de Alameda cuenta actualmente con 25 millones de dólares de capital comprometido, pero está previsto que esa cifra aumente a 1.000 millones de dólares durante el próximo año.
Una de las ventajas de DeFi frente a los mercados de capital de deuda más tradicionales es el hecho de que Alameda puede ampliar esta cifra en cualquier momento a través de más préstamos en cadena, en lugar de tener que pasar por meses de burocracia para que se realicen transacciones puntuales.
CoinShares, Abra y AscendEX son algunos de los primeros prestamistas que contribuyen.
¿Qué es Maple Finance?
Maple Finance se lanzó como un mercado de préstamos sin garantía para inversionistas institucionales en criptomonedas. En mayo, lanzó su primer fondo común de 17 millones de dólares, que también incluía a Alameda y CoinShares, entre otros.
La principal ventaja de Maple Finance con respecto a otros protocolos de préstamo es que los prestatarios no necesitan aportar más del 100% de la garantía para tomar prestado un activo.
En MakerDAO, por ejemplo, los usuarios deben depositar 1,50 dólares en Ethereum por cada dólar prestado. En Maple Finance, las condiciones entre los prestatarios y los denominados "delegados del grupo" se establecen en función de la cantidad de garantías aportadas, así como del nivel de crédito de la empresa.
Aunque con matices, los préstamos con subcolateral son una pieza clave de la infraestructura DeFi. Y a medida que el sector siga calentándose, atrayendo a más instituciones, los préstamos con subcolateral podrían ser cruciales para un mayor crecimiento.
El espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha disfrutado de un crecimiento monumental en Ethereum en los últimos tiempos, junto con el aumento de otras blockchains habilitadas para contratos inteligentes como Solana, Avalanche y Binance Smart Chain.
Según DeFi Llama, Ethereum tiene un total de 171.840 millones de dólares encerrados en varios proyectos de la red, incluyendo pilares como Curve, MakerDAO, Aave y Uniswap, por nombrar algunos.