CoinMarketCap elimina evidencias de wash trading en Binance

CoinMarketCap ha cambiado su sistema de clasificación de plataformas de intercambio, poco más de un mes después de haber sido adquirida por Binance por supuestamente 400 millones de dólares. El nuevo sistema ahora pone a Binance en primer lugar —y elimina los números anteriores que sugerían que el intercambio era el hogar de un desenfrenado wash trading o volumen falso de intercambios.

El nuevo sistema clasifica los intercambios por el tráfico de la web. "En lugar de pedir a las bolsas que envíen sus números de usuario, un buen proxy intermedio será el tráfico web", declaró CoinMarketCap. Ahora es la métrica por defecto para clasificar las plataformas. Pone a Binance en la cima con una puntuación de 1.000, seguido de Coinbase Pro y BitMEX.

"Tiempo de escuchar a la comunidad. ¿Qué te gustaría ver mejorado, añadido o eliminado de CoinMarketCap?" El CEO de Binance, Changpeng Zhao, twitteó el 22 de abril.

"Escuchamos. Coinmarketcap actualizó los rankings de intercambio incorporando el factor de tráfico web. Revisa la actualización de los rankings en la siguiente URL y déjanos saber lo que piensas", Zhao tweeteó ayer.

Cuando se le preguntó si Zhao estaba involucrado en la toma de decisiones, la directora de estrategia de CoinMarketCap, Carylyne Chan, respondió que CoinMarketCap es una entidad independiente. "Utilizamos la presencia y el feed de Twitter de CZ como un canal para recoger opiniones. Es uno de los aportes a nuestro proceso de investigación", dijo.

"No actualizamos los algoritmos o rankings para adaptarlos a la agenda de nadie, esto va completamente en contra de la historia y el valor de CoinMarketCap", añadió.

Como señaló CoinTelegraph, Chan dijo en una entrevista el año pasado, "Hemos visto a otras personas hacer cosas como las que mencionas, usar el tráfico web como una forma [de verificar que los intercambios son legítimos] pero la gente hace intercambios usando claves API, por lo que el tráfico web no es un buen indicador".

En este punto, Chan dijo, "Todavía no creemos que el tráfico web sea la métrica definitiva. Repitiéndonos, según nuestra entrada en el blog, el tráfico web es uno de los muchos factores en los que estamos iterando para proporcionar una métrica de volumen mejor ajustada para nuestros usuarios finales".

Nos hemos comunicado con Binance y actualizaremos esta historia si nos llega la respuesta.

CoinMarketCap elimina el indicador de comercio lavado

Pero el proveedor de datos no sólo ha cambiado su postura sobre el uso del tráfico de la web, sino que también ha eliminado un indicador que creó en julio de 2018, diseñado para proporcionar datos más precisos, y eliminar el comercio de lavado.

Ese mes, Chan, que era el jefe de marketing en ese momento, destacó en una entrada de blog los tres problemas que CoinMarketCap estaba tratando de resolver: la minería de tarifas trans, los modelos de tarifas bajas y el comercio de volúmenes artificiales/lavado.

El 3 de abril, el día después de que Binance adquiriera CoinMarketCap, la plataforma ocupaba el puesto número 15 en el sitio. El proveedor de datos enumeró el volumen de intercambio alegado por Binance como 6.700 millones de dólares. Pero puso su volumen ajustado, una métrica diseñada para eliminar cualquier actividad sospechosa, en 2.100 millones de dólares.

"El volumen ajustado es una forma de ver todos los intercambios, excluyendo los datos sesgados (demasiado diferentes de otros intercambios) o potencialmente sospechosos. Como tal, se podría pensar en el volumen ajustado como una forma de proporcionar una presentación más matizada de los datos, y el volumen informado como lo que las bolsas nos proporcionan a través de su API", explicó CoinMarketCap.

Pero esa métrica ya ha desaparecido. La métrica original, que incluye el wash trading y los datos "potencialmente sospechosos" según CoinMarketCap es la única que queda. Aquí también, Binance está en la cima.

En este punto, Chan dijo: "Se equivoca respecto a la premisa de los volúmenes ajustados. Nuestra métrica de volumen ajustado sólo ajusta - es decir, elimina - el volumen que proviene de los mercados que no tienen comisiones o tienen minería de transacciones; también elimina el volumen de comercio de derivados. No tiene nada que ver con una actividad comercial sospechosa".

¿Por qué es importante para Binance estar en la cima de Coinmarketcap?

La clasificación en la parte superior de los sitios de comparación de las exchanges es importante para estas últimas. Un informe de Bitwise afirmó que hasta el 95% de los volúmenes de intercambio son falsos, ya que utilizan el "wash trading" para inflar sus volúmenes y ascender en el ranking.

Como informó Coindesk, inflar los números de las plataformas es un gran negocio. Alexey Andryunin, un estudiante de 20 años de la Universidad Estatal de Moscú, cobra 15.000 dólares a sus 30 clientes por falsificar los volúmenes de sus operaciones. Mientras aumenta los volúmenes para tokens específicos en lugar de para plataformas de intercambio, afirmó que las exchanges son conscientes de lo que hace y no hacen ningún movimiento para contrarrestarlo.

Las plataformas incluso pagan por aparecer en los primeros puestos de los rankings, en lugar de tener que bombear sus propios volúmenes para llegar al primer puesto. El sitio de noticias en criptografía BeInCrypto, por ejemplo, incluye al intercambio de criptografía Stormgain en un espacio patrocinado en la parte superior de sus clasificaciones de intercambio, a pesar de que el intercambio tiene volúmenes mucho más bajos que el resto.

Fundamentalmente el primer lugar es importante porque aumenta la exposición de la marca y hace que parezca que es el intercambio más popular, atrayendo así nuevos clientes. Estos nuevos clientes no sólo pagan comisiones por operaciones y retiros, sino que también aumentan el volumen de operaciones, colocando a la bolsa aún más arriba en los rankings y atrayendo más clientes. Un círculo virtuoso o, quizás, vicioso.