En Resumen
- Monochrome Asset Management se está preparando para lanzar el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de Ethereum en el Cboe de Australia tras la aprobación del activo en el mercado estadounidense.
- El ETF de Ethereum de Monochrome (IETH) comenzará a operar el lunes (martes 10 AM AEDT), siguiendo al lanzamiento del ETF de Bitcoin (IBTC) en agosto de 2023, que ha recaudado $15 millones (US$10,1 millones).
- El IETH se posiciona como el primero en el mundo en ofrecer suscripciones y redenciones de Ethereum en especie, lo que podría permitir una mayor eficiencia fiscal.
Monochrome Asset Management se está preparando para lanzar el primer fondo cotizado en bolsa (Monochrome) de Ethereum en el Cboe de Australia tras la aprobación tan esperada del activo en el mercado estadounidense.
El ETF de Ethereum de Monochrome (IETH) programado para comenzar a operar el lunes (martes 10 AM AEDT), sigue al lanzamiento del ETF de Bitcoin (IBTC) en agosto de 2023, que desde entonces ha recaudado $15 millones (US$10,1 millones).
Si bien esto queda muy por debajo en comparación con los miles de millones mantenidos en EE. UU., el fondo se está posicionando como el primero en el mundo en ofrecer suscripciones y redenciones de Ethereum en especie.
Es una característica que podría permitir una mayor eficiencia fiscal, dijo el CEO Jeff Yew a Decrypt en una entrevista exclusiva.
La estructura de fideicomiso simple está diseñada para evitar un evento de impuesto sobre las ganancias de capital, lo que permite a los participantes a largo plazo en criptomonedas transferir Ethereum al ETF correspondiente de Monochrome sin activar un cambio de título legal y beneficioso.
“Un 'fideicomiso simple' significa que su inversión en el ETF puede ser tratada como si usted fuera el propietario directo de los Ethereum”, explicó Yew.
En otras palabras, la estructura otorga a los inversores un derecho absoluto sobre sus Ethereum asignados, según el comunicado público del fondo compartido con Decrypt.
Esto significa que cualquier acción tomada por el fiduciario se considera como acciones del inversor, asegurando que no se desencadene ningún evento de CGT al momento del rescate o transferencia, siempre que la propiedad beneficiosa permanezca sin cambios.
Esta estructura es lo que Monochrome espera que diferencie su oferta de sus homólogos en EE. UU.
En enero, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. aprobó 11 ETF de Bitcoin al contado. Más tarde se aprobaron nueve ETFs de Ethereum en mayo, con miles de millones de dólares fluyendo hacia los fondos en los meses siguientes.
Aunque que es poco probable que el mercado australiano iguale esas entradas de capital, Monochrome espera aprovechar el creciente interés de los inversores este año.
"Los ETF de criptomonedas de EE. UU. no pueden ser respaldados en especie, incluidos los ETF de Bitcoin, y no operan en este huso horario", dijo Yew.
El IETH seguirá la Tasa de Referencia CME CF Ether-Dólar - Variante Asia Pacífico, con una comisión de gestión del 0,50%, reducida al 0,21% para asesores acreditados. Esto lo sitúa dentro del rango de sus competidores estadounidenses, que ofrecen un promedio del 0,20% y 0,25%.
El ETF también estará disponible en la mayoría de las plataformas de corretaje australianas, admitiendo transferencias desde plataformas de criptomonedas, billeteras descentralizadas y billeteras frías.
La firma de servicios financieros de criptomonedas BitGo y el exchange de criptomonedas Gemini proporcionarán servicios de custodia para IETH, mientras que State Street Australia actuará como administrador del fondo.