Cameron y Tyler Winklevoss pasaron de ser los co-creadores de Facebook engañados por Mark Zuckerberg (como se dramatiza en la película "La Red Social") a convertirse en los primeros adoptantes de criptomonedas que se convirtieron en "multimillonarios de Bitcoin." Ahora su empresa ha sido acusada por la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC) precisamente de fraude de valores.
La SEC acusó el jueves a Gemini, la plataforma de intercambio de criptomonedas de los gemelos, de violar la normativa etadounidense con su programa Gemini Earn, que prometía una rentabilidad a los clientes que depositaran sus tenencias de criptomonedas. Genesis, su socio prestamista en el programa y filial de Digital Currency Group (DCG), también fue acusado junto con Gemini.
Los cargos se producen después de varias semanas de disputas cada vez más públicas entre Gemini y la dirección de DCG tras el colapso en noviembre de la plataforma de intercambio de criptomonedas FTX, que desencadenó una nueva ola de contagio en el sector, ya que los fondos almacenados en FTX fueron bloqueados o desaparecieron. Al parecer, Genesis es responsable de más de 900 millones de dólares de fondos de clientes de Gemini.
¿Cómo se ha llegado a esto? He aquí un vistazo al rápido ascenso de los gemelos Winklevoss en la industria de las criptomonedas y los recientes movimientos que llevaron a una disputa pública entre Gemini y DCG, los cargos de la SEC, y un agujero aparentemente enorme en las finanzas de Gemini.
Fundación de Gemini
Los gemelos Winklevoss recibieron unos 65 millones de dólares en efectivo y acciones de Facebook en el acuerdo de 2008 sobre la creación del gigante de las redes sociales. Tras crear la oficina familiar Winklevoss Capital en 2012, los hermanos comenzaron a amasar grandes cantidades de Bitcoin. Los gemelos poseían hasta el 1% de la oferta circulante de la criptodivisa líder en noviembre de 2013, según el Washington Post.
Pasaron de comprar un alijo de Bitcoin a liderar una ronda de inversión en BitInstant, uno de los primeros sitios web de intercambios de Bitcoin cuyo fundador, Charlie Shrem, fue encarcelado más tarde por blanqueo de dinero relacionado con el mercado Silk Road. También ese año, los gemelos intentaron lanzar el primer ETF (o fondo cotizado en bolsa) de Bitcoin, que fue rechazado por la SEC.
En 2015, los hermanos Winklevoss abrieron Gemini, una plataforma de intercambio de criptomonedas con licencia en su estado natal de Nueva York. La plataforma se expandió a lo largo de los años y adquirió el mercado de NFT Nifty Gateway en 2019, antes del eventual auge del mercado de NFT en 2021. La empresa matriz Gemini Space Station estaba valorada en 7.100 millones de dólares en noviembre de 2021.
Cameron y Tyler fueron considerados "multimillonarios de Bitcoin" por primera vez en 2017 (como se relata en el libro homónimo de Ben Mezrich) cuando el precio de Bitcoin subió a casi 20.000 dólares, y Forbes estima actualmente que cada hermano tiene un patrimonio neto de 1.100 millones de dólares.
Pero con la industria de las criptomonedas en plena agitación en los últimos meses, Gemini y sus fundadores se han enfrentado a nuevos retos. En junio de 2022, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE.UU. acusó a Gemini "por hacer declaraciones falsas o engañosas" cuando buscaba la aprobación de su producto de futuros de Bitcoin, y Gemini despidió al 10% de su personal cuando el mercado de criptomonedas se desplomó.
Gemini contra Genesis
Una nueva oleada de turbulencias en el sector de las criptomonedas desencadenó los recientes problemas de Gemini, iniciados por la quiebra a principios de noviembre de la plataforma de intercambio de criptomonedas FTX y su empresa hermana Alameda Research.
Poco después, Genesis anunció que suspendería los retiros de fondes de clientes de su rama de préstamos debido al "impacto de FTX", citando una "agitación sin precedentes en el mercado" al no poder continuar con su negocio como de costumbre. Genesis era el socio de Gemini para su producto Earn, y Gemini dijo que tendría que congelar los fondos de los clientes como consecuencia de ello.
En diciembre, el Financial Times informó de que Genesis tenía en su poder unos 900 millones de dólares de fondos de clientes del programa Gemini Earn. Digital Currency Group —propietaria de Genesis, Grayscale Investments y otras firmas de criptomonedas— está supuestamente lidiando con problemas de liquidez, según Cameron Winklevoss, aunque su fundador y CEO Barry Silbert ha asegurado lo contrario a los inversores.
A principios de 2023, las negociaciones privadas entre Gemini y Genesis se hicieron públicas cuando Winklevoss escribió una carta abierta a Silbert. En la carta, acusaba a Silbert de "tácticas dilatorias de mala fe" para encontrar una solución a la disputa sobre los fondos, sugiriendo tácticas evasivas por parte del jefe de DCG. Silbert negó las acusaciones.
Las acusaciones se intensificaron el 10 de enero cuando Cameron Winklevoss pidió la dimisión de Silbert, sugiriendo tergiversación y fraude contable en DCG. La empresa respondió calificando las afirmaciones de Winklevoss de "otro truco publicitario desesperado y poco constructivo" por parte de los fundadores de Gemini, que, según dijo, eran "los únicos responsables del funcionamiento de Gemini Earn y de la comercialización del programa entre sus clientes."
Gemini anunció entonces que había puesto fin oficialmente a su programa Earn, lo que, según dijo, obligaría a Genesis a devolver los más de 900 millones de dólares en fondos de clientes que tiene en su poder. El programa había funcionado durante casi dos años en asociación entre Gemini y Genesis.
Acusaciones de la SEC
Esa situación sigue sin resolverse en el momento de redactar este informe, pero ahora tanto Gemini como Genesis se enfrentan a un nuevo obstáculo en forma de acusaciones de la SEC relacionadas con Gemini Earn. La agencia alega que las empresas vendieron valores no registrados a los clientes, recaudando miles de millones de dólares en criptomonedas en el proceso de cientos de miles de usuarios.
"Alegamos que Genesis y Gemini ofrecieron valores no registrados al público, eludiendo los requisitos de divulgación diseñados para proteger a los inversores", dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler. "Los cargos de hoy se basan en acciones anteriores para dejar claro al mercado y al público inversor que las plataformas de préstamos de criptomonedas y otros intermediarios deben cumplir con nuestras leyes de valores probadas por el tiempo."
En un tweet de respuesta, Tyler Winklevoss cuestionó el momento de los cargos, diciendo que Gemini había estado en conversaciones con la SEC durante 17 meses y que el programa estaba regulado por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.
1/ It’s disappointing that the @SECGov chose to file an action today as @Gemini and other creditors are working hard together to recover funds. This action does nothing to further our efforts and help Earn users get their assets back. Their behavior is totally counterproductive.
— Tyler Winklevoss (@tyler) January 12, 2023
"A pesar de estas conversaciones en curso, la SEC eligió anunciar su demanda a la prensa antes de notificárnoslo. Súper patético", tuiteó. "Es lamentable que estén optimizando puntos políticos en lugar de ayudarnos a avanzar en la causa de 340.000 usuarios de Earn y otros acreedores".
Añadió que "Géminis siempre ha trabajado duro para cumplir con todas las leyes y reglamentos pertinentes." Genesis y DCG aún no han comentado sobre las acusaciones de la SEC.