Vendedor en Corto de Nvidia y GameStop es Acusado de Fraude Por la SEC

Andrew Left y su firma Citron Capital—que se enceuntran entre los más prominentes vendedores en corto de GameStop en medio del auge de las acciones meme—fueron acusados el viernes tanto por la SEC como por el Departamento de Justicia de EE. UU. por un esquema de fraude de varios millones de dólares, lo que llevó a los seguidores de la tienda de videojuegos y al culto de Roaring Kitty a acudir a las redes sociales para celebrar.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) alega que Left y Citron Capital publicaron declaraciones falsas y engañosas sobre sus recomendaciones de acciones entre 2018 y 2020.

En al menos 26 ocasiones, la SEC alega que Left utilizó el boletín de Citron para recomendar tomar posiciones largas o cortas que serían consistentes con las suyas y las posiciones de Citron Capital. Siguiendo estas recomendaciones, el precio de las acciones mencionadas se movería en promedio un 12%. Una vez que las acciones se movían, la SEC alega que Left y su firma revertirían sus posiciones para beneficiarse del nuevo movimiento de las acciones.

Este patrón habría permitido a Left y su firma embolsarse $20 millones, según la denuncia de la SEC. Además, señalan que Left presuntamente se jactó ante colegas de que el esquema era similar a quitarle "caramelos a un niño". Sin embargo, la denuncia no alega que GameStop fuera una de las acciones que intentó manipular a su favor.

“Andrew Left se aprovechó de sus lectores.” dijo Kate Zoladz, Directora de la Oficina Regional de la SEC en Los Ángeles, en un comunicado de prensa, “Construyó su confianza y los indujo a operar con falsas pretensiones para luego cambiar rápidamente de dirección y beneficiarse de los movimientos de precios tras sus informes.”

La SEC está buscando varias sanciones financieras contra Left y Citron, así como "injunctions basadas en conducta, una prohibición de oficiales y directores, y una prohibición de acciones de centavos contra Left."

La denuncia del Departamento de Justicia cubre terreno similar, pero sitúa el total de ganancias fraudulentas de forma criminal en una cifra menor de $16 millones. Sin embargo, mientras que la SEC busca un castigo civil, los cargos del Departamento de Justicia son de naturaleza criminal y podrían llevar a Left a la cárcel si es condenado.

"Left está acusado de un cargo de participar en un esquema de fraude de valores, 17 cargos de fraude de valores y un cargo de hacer declaraciones falsas a investigadores federales," dice el comunicado de prensa del DOJ. "Si es condenado, enfrenta una pena máxima de 25 años de prisión por el cargo de esquema de fraude de valores, 20 años de prisión por cada cargo de fraude de valores y cinco años de prisión por el cargo de declaraciones falsas."

¿Quién es Andrew Left?

Left es dueño del fondo de cobertura Citron Capital, que es más conocido por Citron Research, que publica un boletín que él escribe y edita. A través de esto, se ha hecho un nombre como un vendedor en corto notorio, con GameStop (GME) siendo una de las acciones más destacadas en las que tomó posición.

Un vendedor en corto apuesta en contra de una acción al pedir prestadas acciones, venderlas instantáneamente y esperar que el precio caiga para poder comprarlas de nuevo a un precio más barato. Los vendedores en corto son considerados por los seguidores de GameStop como los villanos de la saga de acciones meme, ya que intentaban bajar el precio de la acción. Left y su fondo estaban entre los principales antagonistas en ese esfuerzo.

Roaring Kitty, también conocido como Kieth Gill o DeepFuckingValue, detectó esta tendencia y señaló a los fondos de cobertura por vender en corto la acción. A su vez, Gill ayudó a movilizar a las tropas de Reddit de WallStreetBets para comprar acciones, y ayudó a desencadenar un apretón corto, situación en la que los vendedores en corto se ven obligados a comprar acciones para cubrir sus posiciones, lo que hace subir aún más el precio de la acción.

Melvin Capital, un fondo de cobertura que estaba apostando en corto contra GameStop, fue forzado a cerrar debido al daño causado a la firma por el apretón corto. Afortunadamente para Left, Citron Capital no sufrió el mismo destino, pero siguió siendo uno de los principales enemigos del culto de Roaring Kitty.

Alimentados por un odio hacia el sistema financiero tradicional tras la crisis financiera de 2008, los seguidores del influencer de acciones meme han atacado rabiosamente a aquellos que hablan en contra de GameStop. Por ejemplo, Reuters informó que en el apogeo de la manía de las acciones meme en 2021, los vendedores en corto incluso recibían amenazas de muerte, lo que llevó a las autoridades a investigar el asunto.

Pero las amenazas de muerte y el short squeeze no impidieron que Left siguiera apostando en corto contra GameStop. A principios de este año, tres años después del short squeeze inicial, la firma de Left finalmente abandonó su posición corta en GameStop tras otra subida en la valoración de la acción meme.

"Respetamos la irracionalidad del mercado", escribió su firma en Twitter, añadiendo que la saga de Roaring Kitty es "un insulto a los mercados de capitales".

Editado por Andrew Hayward