En Resumen
- Los mercados globales entran en turbulencia tras los nuevos aranceles de Trump, con los futuros del Dow cayendo un 1,2% y el Nasdaq desplomándose un 2,7%.
- Bitcoin y Ethereum han caído un 5% y 10%, respectivamente, mientras que Dogecoin y XRP perdieron un 19% cada uno, con liquidaciones de criptomonedas superando los $2.100 millones en 24 horas.
- Los analistas advierten que los aranceles podrían aumentar la inflación y retrasar recortes de tasas de la Fed, lo que afectaría la inversión en activos de riesgo como las criptomonedas.
Los mercados globales enfrentan una semana turbulenta después de que el anuncio de aranceles del Presidente Donald Trump del viernes enviara los futuros de acciones estadounidenses en caída libre y desencadenara liquidaciones masivas de criptomonedas, señalando preocupaciones cada vez mayores sobre las tasas de interés más altas prolongadas.
Los futuros del Dow cayeron un 1,2% el domingo por la noche, mientras que los futuros del S&P 500 y el Nasdaq se desplomaron un 1,9% y 2,7% respectivamente tras el anuncio de Trump de aranceles del 25% sobre productos mexicanos y canadienses y gravámenes del 10% sobre las importaciones chinas.
Bitcoin y Ethereum han caído un 5% y 10% respectivamente, mientras que Dogecoin y XRP bajaron un 19% cada uno.
Los mercados de criptomonedas, que operan 24/7, se han convertido en indicadores tempranos del sentimiento más amplio del mercado. La caída en los mercados de futuros y el ecosistema cripto sugiere que los traders esperan una turbulencia significativa a corto plazo.
La agitación precede a una semana crucial de ganancias, con más de 120 empresas del S&P 500 reportando resultados. Los observadores del mercado advierten que las tensiones comerciales sostenidas podrían impactar significativamente las ganancias corporativas y las expectativas de crecimiento para el año que viene.
"Siempre iba a haber volatilidad extra al principio, Trump dice que está tratando de detener el flujo de fentanilo que viene de México y Canadá", dijo Ryan McMillin, director de inversiones del gestor de fondos de criptomonedas Merkle Tree Capital, a Decrypt.
"A corto plazo, hemos tocado fondo. Los creadores de mercado han utilizado este ciclo de noticias sobre aranceles para barrer las posiciones largas apalancadas y ahora hay muy poca liquidez digna de empujar el precio más bajo", dijo McMillin.
El anuncio provocó más de $2.100 millones en liquidaciones de criptomonedas durante las últimas 24 horas, según datos de CoinGecko.
Los recientes aranceles probablemente conducirán a un aumento de la inflación, lo que podría afectar el sentimiento de los inversores en criptomonedas, según Nick Forster, fundador del protocolo de derivados DeFi, Derive.
"Ya estamos viendo señales de mayor volatilidad del mercado, ya que la volatilidad implícita a 30 días de BTC ha aumentado un 4% hasta el 54% a raíz de estos aranceles y la incertidumbre económica más amplia", dijo Forster a Decrypt. "Esperamos que esta volatilidad persista a medida que probablemente se desarrollen más catalizadores negativos en las próximas semanas".
La reacción del mercado refleja preocupaciones de que los aranceles podrían forzar a la Reserva Federal a mantener tasas más altas durante todo 2025. La presión inflacionaria por los costos de importación y las interrupciones en la cadena de suministro reduce la probabilidad de recortes de tasas este año.
"El hecho es que apenas estamos entrando en un período de apoyo político sin precedentes para las criptomonedas y hay un gran grado de incertidumbre sobre cómo se desarrollará la guerra arancelaria", dijo Pav Hundal, analista principal del exchange australiano de criptomonedas Swyftx, a Decrypt.
"Tenemos datos de nóminas no agrícolas y tasa de desempleo de EE.UU. esta semana y espero que el mercado sea hipersensible a cualquier sorpresa al alza o a la baja. Tendremos más claridad muy pronto sobre la probabilidad de cualquier riesgo para los recortes de tasas", afirmó.
Las tasas más altas por más tiempo podrían impactar los préstamos en los principales mercados, llevando a un apetito de aversión al riesgo, particularmente para las criptomonedas. O eso es lo que se piensa.
"A medida que aumentan las presiones inflacionarias, la Fed puede mantener o incluso aumentar las tasas de interés, lo que históricamente ha llevado a condiciones menos favorables para los activos cripto. Esto podría resultar en una contracción para el sector de activos digitales durante los próximos trimestres", agregó Forster de Derive.
Algo de dolor
Los socios comerciales anunciaron rápidas represalias. Canadá impuso aranceles equivalentes del 25% sobre $155.000 millones en bienes estadounidenses, mientras que México prometió contramedidas y China planea una demanda ante la Organización Mundial del Comercio.
Las cifras del dólar estadounidense se dispararon en las primeras horas de negociación asiática, empujando al dólar canadiense a su nivel más débil en nueve años. El euro se desplomó a su nivel más bajo desde noviembre de 2022, según datos del FMI.
"¿Habrá algo de dolor? Sí, ¡tal vez (¡y tal vez no!)", dijo el presidente en las redes sociales, comentando sobre las reacciones a sus aranceles.
Estos aranceles de Trump "han sacudido los mercados de criptomonedas, llevando a alrededor de $700 millones+ en liquidaciones largas" mientras "la incertidumbre se cierne", dijo Dominick John, analista de Kronos Research, a Decrypt.
Las empresas estadounidenses con exposición internacional significativa enfrentan una presión particular. Los sectores de tecnología y consumo discrecional, fuertemente dependientes de las cadenas de suministro globales, muestran una mayor vulnerabilidad en la negociación previa al mercado.
Si bien se justifica la precaución, algunos creen que la reacción del mercado es exagerada.
"Trump se esforzó por vincular esta ronda de aranceles al comercio de fentanilo, involucrando a Canadá, México y China", dijo Peter Chung, jefe de investigación de la firma de trading algorítmico de criptomonedas Presto con sede en Singapur, a Decrypt.
Chung sugirió que los aranceles vienen con una estrategia de salida implícita: si México, Canadá y China fortalecen sus controles sobre la producción y el tráfico de fentanilo a un nivel que satisfaga a Trump, los aranceles podrían levantarse.
"Veremos cómo va. Tengo la sensación de que la tensión comercial puede disiparse antes de lo que la gente piensa", dijo.
Nota del editor: Agregamos comentarios adicionales de Hundal y Chung. Actualizamos la cifra total de liquidaciones de criptomonedas