Multan a Coinbase con $6,5 millones por irregularidades en sus operaciones

Por Jeff John Roberts

La Comisión de Comercio de Futuros de Commodities anunció el viernes que el gigante de las criptomonedas Coinbase ha acordado pagar 6,5 millones de dólares para resolver una serie de acusaciones relacionadas con la forma en que registró las operaciones en su plataforma de comercio GDAX entre 2015 y 2018.

La plataforma GDAX, que desde entonces ha sido rebautizada como Coinbase Pro, atiende a operadores e inversores profesionales. Según la CFTC, GDAX "entregó imprudentemente informes falsos, engañosos o inexactos sobre las transacciones de activos digitales" como Bitcoin.

La agencia señala en particular la actividad relacionada con dos programas de software internos utilizados por Coinbase conocidos como Hedger y Replicator. La CFTC alega que, en algunos casos, esos programas de software negociaron efectivamente entre sí, lo que puede haber servido para inflar artificialmente los precios y los volúmenes de negociación en la plataforma GDAX.

Coinbase dejó de utilizar el software Hedger en 2018 ante la insistencia del entonces consejero delegado, Asiff Hirji, que había advertido que esas plataformas de negociación propias de la empresa suponían un riesgo sistémico. Bajo Hirji, la compañía cambió a un modelo de negociación llamado de agencia en el que cada operación se realiza con un tercero externo.

Mientras tanto, la CFTC también alegó que uno de los antiguos empleados de Coinbase había incurrido en el llamado "wash trading", una actividad ilegal que implica que una entidad opere consigo misma para transmitir un grado artificialmente alto de liquidez en un mercado determinado. La agencia acusó al empleado de "colocar intencionadamente órdenes de compra y venta en el par comercial Litecoin/Bitcoin en GDAX que coincidían entre sí como operaciones de lavado."

Aunque la CFTC no nombró al empleado, la actividad en cuestión ocurrió en el otoño de 2016 e involucró a Litecoin, que está más asociado con Charlie Lee. Durante el período de tiempo, Lee era un empleado de Coinbase y fue integral para que la compañía agregara Litecoin a su plataforma. Lee no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios sobre el anuncio de la CFTC.

Según los términos del acuerdo legal con la CFTC, Coinbase no admitió ni negó las acusaciones. Mientras tanto, como Coinbase reveló en una presentación regulatoria relacionada con sus planes inminentes de salir a bolsa, la empresa se enfrenta a otras investigaciones de la agencia relacionadas con una caída repentina de Ethereum y la forma en que cotizó Bitcoin Cash. El anuncio del viernes de la CFTC no discutió esos temas, y Coinbase no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios sobre esas investigaciones.

El anuncio de la CFTC también incluyó una inusual declaración concurrente del Comisionado Dawn Stump. En el documento separado, Stump declaró que estaba de acuerdo en que la actividad de Coinbase equivalía a una manipulación ilegal del mercado, pero que creía que la agencia no tenía jurisdicción sobre Coinbase.

"La CFTC no puede ser un "policía de guardia" a tiempo completo para los intercambios de activos digitales en efectivo", escribió Stump, añadiendo que acciones como el acuerdo de Coinbase "probablemente crean expectativas públicas poco realistas para una agencia cuya tarea principal es regular los mercados de derivados, no los mercados en efectivo."

Los comentarios de Stump apuntan a un debate en curso sobre qué agencia federal está mejor preparada para regular la criptoeconomía de rápido crecimiento.

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