La SEC Demanda a Silvergate Por 'Declaraciones Engañosas' Tras Colapso de FTX

Por André Beganski y Andrew Hayward

Silvergate Bank, una institución amigable con las criptomonedas que cerró en marzo de 2023, fue demandada el lunes por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), con la agencia alegando en un archivo que el liderazgo de la firma había engañado al público y no supervisó adecuadamente una estimada cantidad de $1 billón en transacciones. Entre ellas se encontraban transacciones por un valor de $9.000 millones del una vez prominente exchange de criptomonedas FTX, que colapsó en noviembre de 2022 tras una serie de acciones fraudulentas por parte del cofundador y CEO Sam Bankman-Fried y sus aliados.

Además de demandar a Silvergate Capital Corporation, la SEC también incluyó al ex CEO Alan Lane, la COO Kathleen Fraher y el CFO Antonio Martino. A cada uno se le acusa de violaciones de valores.

Silvergate acordó pagar una multa civil de $50 millones para resolver la demanda, sin aceptar ni negar las acusaciones del regulador. Lo mismo puede decirse de Lane y Fraher, quienes pagaron $1 millón y $250.000 en multas, respectivamente. Sin embargo, a Martino se le acusó de participar "en un esquema fraudulento para engañar a los inversores sobre la grave situación financiera del banco".

Silvergate, Lane y Fraher hicieron representaciones falsas sobre los programas de cumplimiento del banco, en parte para calmar las preocupaciones relacionadas con FTX, según la SEC. El regulador acusó al banco y a sus ejecutivos de intentar encubrir el uso de cuentas de Silvergate por parte de FTX para cometer irregularidades.

El fracaso de Silvergate ocurrió el año pasado junto con el de varios otros bancos, incluidos el cripto amigable Signature Bank y Silicon Valley Bank (SVB), que representó el tercer mayor fracaso bancario en la historia cuando el gobierno intervino para garantizar los depósitos de SVB.

Silvergate, antes centrado principalmente en préstamos inmobiliarios, se convirtió en el banco de referencia para empresas de criptomonedas después de lanzar la red de intercambio de Silvergate en 2017. El servicio disponible las 24 horas permitió a los clientes institucionales de Silvergate liquidar grandes transacciones entre ellos.

Silvergate dijo que comenzaría a liquidar sus operaciones en marzo pasado, citando vientos regulatorios y el mercado bajista como fuerzas insuperables. Eso implicaba una liquidación voluntaria. Aun así, el fracaso del banco fue destacado por la Representante Elizabeth Warren (D-MA) como evidencia de los riesgos de las criptomonedas.

"En lugar de ser honestos con los inversores sobre deficiencias graves en sus programas de cumplimiento tras el colapso de FTX [...] se aferraron a una postura que llevó a engañar a los inversores", dijo en un comunicado Gurbir Grewal, Director de la División de Cumplimiento de la SEC.

Se alega que Silvergate y su entonces CFO Martino tergiversaron pérdidas en valores que vendieron para mantenerse a flote después del colapso de FTX. En ese momento, divulgaron la venta de $5.200 millones en valores de deuda, junto con $4.300 millones en fondos de un préstamo del Federal Home Loan Bank (FHLB).

Menos de una semana después del colapso de FTX, presuntamente el personal de Silvergate completó un análisis de más de 300 transacciones sospechosas, algunas de las cuales se realizaron a través de SEN. El personal de Silvergate pudo vincular esas transacciones a las cuentas de custodia de FTX, que contenían fondos de clientes.

Bankman-Fried, el ex-CEO y fundador de FTX, fue condenado a 25 años de prisión hace meses, después de que un jurado de Manhattan lo encontrara culpable de un amplio esquema de fraude. El antiguo prodigio mintió a los inversores y prestamistas de FTX, mientras desviaba miles de millones de fondos de clientes para su propio beneficio.

Después de enterarse del análisis del banco, Lane presuntamente hizo declaraciones falsas y engañosas durante una entrevista en CNBC, al hablar sobre los programas de cumplimiento de Silvergate.

"Construimos este negocio con enfoque en el cumplimiento", dijo respecto a Silvergate. "Cumplimos con todos los requisitos regulatorios."

Editado por Andrew Hayward

Nota del editor: Esta historia fue actualizada después de la publicación con detalles adicionales.

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