Ex Ejecutivos de Cred se Declaran Culpables de Esquema de Fraude Cripto de $150 Millones

Por Vince Dioquino

Dos ex altos ejecutivos del fallido prestamista de criptomonedas Cred Inc. se declararon culpables el martes de cargos federales de conspiración de fraude electrónico en un caso que en última instancia costó a los clientes hasta $150 millones en criptomonedas.

Daniel Schatt, cofundador y ex CEO de Cred, y Joseph Podulka, su ex CFO, admitieron en un tribunal federal de San Francisco que engañaron conscientemente a los clientes sobre la salud financiera de la empresa y las prácticas de préstamo en 2020.

Schatt, Podulka y otros en Cred "actuaron juntos con el objetivo común de presentar una representación incompleta, irrazonablemente positiva y, por lo tanto, engañosa" del negocio, dijo el juez de distrito de EE. UU. William Alsup en el tribunal, según la cobertura de los procedimientos de Law360.

Los ejecutivos reconocieron que "presentaban selectivamente información positiva mientras no revelaban noticias negativas" para alentar a los clientes a depositar sus criptoactivos en Cred.

Cred se declaró en quiebra en octubre de 2020, con clientes presentando más de 6.000 reclamos por un valor de más de $140 millones.

Decrypt se ha comunicado con representantes de ambas partes para obtener comentarios y actualizará este artículo en caso de que respondan.

Crisis de liquidez, caída repentina

El declive de Cred comenzó durante la caída repentina de marzo de 2020 cuando Bitcoin cayó un 40%, liquidando $750 millones en un día al comienzo de la pandemia de COVID-19. Según informes, en ese momento, los ejecutivos de Cred intentaron mantener su negocio atrayendo nuevos fondos de clientes y desalentando las solicitudes de redención.

"Bitcoin sufrió una caída precipitada, creando un riesgo para Cred", dijo Schatt en el tribunal. Como resultado, Cred no pudo cumplir con sus llamadas de margen, confirmó Schatt, asintiendo al Juez Alsup.

Pero la caída del mercado de criptomonedas y la respuesta de Cred a ella solo marcaron el comienzo de la ruina de la empresa.

Se agravó cuando Cred sufrió un déficit de $40 millones por préstamos impagos, principalmente de MoKredit, su prestatario principal.

MoKredit fue fundada por el cofundador de Cred, Lu Hua. La plataforma emitió "micropréstamos no garantizados a jugadores chinos", según un comunicado de prensa de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).

Según informes, Cred canalizó aproximadamente el 80% de los activos de sus clientes a MoKredit, atando efectivamente su solvencia a la capacidad del prestatario para reembolsar.

A pesar de su alto riesgo, MoKredit era la principal fuente de ingresos de Cred, generando "prácticamente todos los pagos de intereses" para los rendimientos de los clientes, según una acusación contra Schatt no sellada.

La empresa "no reveló esas fallas repetidas" de MoKredit a sus clientes, dijo el juez Alsup, agregando que Cred continuó con esta estrategia a pesar de saber "sobre la deuda de MoKredit y su falta de pago".

Los documentos judiciales revelaron que la empresa sufrió golpes adicionales cuando su Director de Capital Principal, James Alexander, presuntamente "se fugó" con $2 millones en Bitcoin en ese momento.

Una acusación separada para Alexander fue revelada el año pasado. Schatt también reconoció que Cred fue víctima de un "engaño" que le costó 800 BTC valorados en más de $9 millones.

Los fiscales recomendaron sentencias de hasta 72 meses para Schatt y 62 meses para Podulka.

Una audiencia de sentencia está programada para el 26 de agosto.

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