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El fin de semana no fue amable con los activos de riesgo. El sábado, Bitcoin cayó por debajo de $80.000, tocando mínimos cerca de $74.500 antes de registrar un rebote moderado hasta su nivel actual alrededor de $78.500. Esto marca la cuarta caída mensual consecutiva de BTC—la racha más larga de pérdidas desde el invierno cripto de 2018.
¿El catalizador? Una tormenta perfecta de caos macroeconómico. Las amenazas arancelarias del presidente Donald Trump han llevado a los traders a huir, con más de $2.200 millones en posiciones de criptomonedas apalancadas liquidadas en una ventana de 24 horas el 30 de enero, siendo los alcistas los más afectados por esas ventas forzadas.
No sorprende que el índice de Miedo y Avidez haya caído a 14—territorio de "miedo extremo". Los activos seguros tradicionales no ofrecieron refugio. El oro cayó un 12% desde máximos históricos por encima de $5.500 hasta por debajo de $5.000 en su mayor caída en un solo día desde la década de 1980. La plata se desplomó un 30%—su peor día desde marzo de 1980. Incluso los activos tradicionales de "resguardo de valor" fueron vendidos junto con las criptomonedas mientras los inversores buscaban seguridad en el dólar.
Pero hoy, las velas son verdes. Casi todas las monedas del top 100 por capitalización bursátil están rebotando. ¿Estamos viendo la luz al final del túnel o es solo un grupo de alcistas tratando de respirar antes de ahogarse? Esto es lo que dicen los gráficos:
Los traders de Bitcoin hoy se despertaron con la moneda subiendo alrededor de un 1% en las últimas 24 horas, con BTC cotizando a $78.866. Pero seamos claros sobre lo que nos dicen los gráficos: los indicadores son fuertemente bajistas, aunque el precio acaba de alcanzar un nivel donde podrían ocurrir rebotes.
Datos de precio de Bitcoin (BTC). Imagen: Tradingview
En el gráfico diario es difícil ver una señal alcista fuerte. Las Medias Móviles Exponenciales, o EMAs, están firmemente en modo bajista. Las EMAs ayudan a los traders a identificar tendencias calculando el precio promedio de un activo a corto, mediano y largo plazo. En este momento, para Bitcoin, la EMA de 50 días a corto plazo está cotizando por debajo del promedio a 200 días a largo plazo, confirmando la tendencia bajista. Esta configuración le dice a los traders que el impulso a corto plazo sigue siendo decisivamente negativo.
El Índice Direccional Promedio, o ADX, se lee en 32,1—muy por encima del umbral de 25 que confirma una tendencia fuerte. El ADX mide la fuerza de la tendencia, independientemente de la dirección, en una escala del 0 al 100. Cuando el ADX se imprime por encima de 25, señala convicción en la dirección del mercado. Ahora mismo, esa convicción apunta hacia abajo.
Aquí está el único indicador de esperanza: el Índice de Fuerza Relativa, o RSI, ha caído a 30, entrando oficialmente en territorio sobrevendido. El RSI mide el impulso en una escala del 0 al 100, con lecturas por debajo de 30 indicando que la venta puede estar agotada. Históricamente, las lecturas de RSI sobrevendido han precedido rebotes de alivio—aunque no garantizan reversiones inmediatas.
En el gráfico de cuatro horas, Bitcoin está mostrando las primeras señales de intentar un rebote. Tras tocar $74.500—alrededor del área de soporte de $74K que identificamos en nuestro último análisis—el precio se recuperó para probar la nube EMA. Sin embargo, la vela actual de cuatro horas está roja de nuevo, lo que significa que el intento de recuperar el soporte de las medias móviles a corto plazo está costando trabajo. A pesar del rebote, ese gráfico también se ve bajista, con el ADX en un fuerte 57,4—indicando un impulso de tendencia extremadamente fuerte.
Datos de precio de Bitcoin (BTC). Imagen: Tradingview
Dicho esto, es más fácil ver un rebote de alivio tras una caída fuerte en el corto plazo, solo que no suficiente como para considerarlo una reversión de tendencia.
La mayoría de las criptomonedas del top 100 están rebotando junto a Bitcoin hoy—excepto outliers como XMR y PUMP—pero la recuperación a nivel de mercado se siente tentativa. El "miedo extremo" sigue dominando el sentimiento.
En Myriad, un mercado de predicciones propiedad de la empresa matriz de Decrypt, los traders se han vuelto decisivamente bajistas. Los traders ahora establecen las probabilidades en un contundente 67,9% de que Bitcoin caiga primero a $69K antes de subir de nuevo hasta $100K. Hace solo dos semanas, esas probabilidades estaban invertidas, con un 85% de probabilidades a favor de los alcistas.
Es una reversión de sentimiento impactante y un buen retrato del estado actual del mercado.
La zona de $74K que señalamos demostró su importancia durante el fin de semana—el precio rebotó casi exactamente donde lo esperábamos. Si Bitcoin puede mantener este piso en cualquier retest, el camino hacia una consolidación entre $78K-$85K permanece abierto. Sin embargo, una ruptura por debajo de $74K abre la puerta hacia la siguiente zona de soporte mayor cerca de $69K, lo que representaría una corrección de aproximadamente un 45% desde el máximo histórico de $126K en octubre, y una victoria inesperada para los contrarios en los mercados de predicción.
Al alza, el nivel de $80.600 (cerca de la zona de la media móvil de 200 días) representa una resistencia inmediata. Un cierre diario por encima de este nivel sería la primera señal de que los bajistas están perdiendo control. Más allá de eso, $91.350 marca la zona donde la nube EMA y el soporte anterior convertido en resistencia convergen—una barrera formidable para cualquier intento de recuperación.
Niveles clave a observar:
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